非公开发行如何确定发行股票的数量？

听雪楼主

前提：向特定对象非公开发行股票，募集资金用于扩产、技改，不涉及重大资产重组

假如以董事会公告日为定价基准日，确定了发行价格下限

如何确定发行股票的数量？

考虑因素有哪些呢？

非公开发行是否存在发行失败的情况？

不设发行数量的下限是否会造成募集资金不足的情况？

maowei89706443

既然确定了发行价格的下限，那么你就能计算出在这个最低的价格下，发行多少股票可以获得你需要的资金。这个是计算题，请拿起计算器计算！呵呵：）

听雪楼主

2# maowei89706443

非公开发行股票实施细则 第十三条 四款 （四）本次非公开发行股票的数量不确定的，董事会决议应当明确数量区间（含上限和下限）。


确定了发行价格下限，这样能确定出发行股票数量的上限，发行数量的下限如何确定呢？

发行数量下限确定高了，这样未来股价涨幅过高的话，不是影响发行么？

在确定发行数量下限，该如何考虑呢?

望达人赐教！

听雪楼主

自己顶起来 等答案

2638

听雪楼主 发表于 2009-12-16 22:47
自己顶起来 等答案

谁能给解答下

eddie600018

为什么一定要定发行下线呢？实务中定完发行上线不久可以了，即不超过多少股就可以了。募集资金量不够，上市公司会主动放弃的，这就是发行失败。很少有发了才失败的案例，基本都是不行就放弃

free2love

关于核准天水华天科技股份有限公司非公开发行股票的批复
　　证监许可〔2011〕889号
　　天水华天科技股份有限公司：
　　你公司报送的《天水华天科技股份有限公司关于申请非公开发行股票的报告》（司办发〔2011〕10号）及相关文件收悉。根据《公司法》、《证券法》和《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号）等有关规定，经审核，现批复如下：
　　一、核准你公司非公开发行不超过7,500万股新股。
　　二、本次发行股票应严格按照报送我会的申请文件实施。
　　三、本批复自核准发行之日起6个月内有效。
　　四、本批复自核准发行之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告我会并按有关规定处理。
　　　　 　  　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　  二○一一年六月七日

询价确定了发行价之后，根据募集资金量除以发行价，就得到了最终的股数。7500万股是由募集资金除以发行底价得到的峰值。

2638

free2love 发表于 2012-1-30 12:45
关于核准天水华天科技股份有限公司非公开发行股票的批复
　　证监许可〔2011〕889号
　　天水华天科技股 ...

相关规则里对发行下限和上限是要明确约定的，关键是这个下限你是怎么约定

winny218

下限要订的尽可能低，个人理解是可以不提，毕竟0也是下限嘛。主要是规避股票二级市场走势过猛，导致按照下限发行撑爆了募集资金规模的情况发生。如果数量下限订的太低，就会爆仓，到时候保荐机构出方案的人就要挨批啦。

投行故事

为什么一定要确定发行数量的下限呢？
在融资额x一定的情况下，确定发行数量y的下限，等于说：如果股价P上涨到超过x/y时，就不发行了。
事实上，你和股东肯定希望股价涨得越高越好。