山东立辰物流未过会

beilang007

山东立辰物流未过会

yangyq

回复 1# beilang007
粗略看了下，抛砖引玉：
1、经营范围报告期发生几次变化，不知是否被认定为主营业务发生变化？
2、募集资金投资项目主要为两个物流园，如招股说明书所述，物流行业是一个充分竞争的行业，公司的物流业务主要在山东境内，建立物流园是否能够实现预期的效益？
3、公司的经营模式或盈利模式感觉不是很清晰。

hubertwzh

物流往往过会的是体现新商业模式。但公司的可持续性和新颖性不知道在哪里。

cibola

未过会分析：
1、公司定位仅仅为物流行业，没有新鲜的商业模式（比如靠靠物联网等等），缺乏亮点；
2、公司毛利率逐年下降，体现物流行业竞争激烈，而公司对毛利率下降问题似乎无能为力，只靠提高收入一条路可走；
3、公司董事会成员中绝大多少是中专毕业，不得不让人怀疑公司的管理能力，能否与时俱进；
4、09年政府补助异常，有地方政府支持企业上市用力过猛的嫌疑；
5、公司盈利能力一般，扣非后每股收益仅0.2元多，如此低的每股收益，过会希望渺茫；