新三板公司发行股份购买资产（重大资产重组）定价问题！

么么茶 · 发表于 2014-12-2 15:55:05

请问各位大侠：
新三板公司挂牌后准备进行重大资产重组，也就是拟发行股份购买资产，请问，一般发行的股份价格如何来定，上市公司重大资产重组的定价是根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条，“上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一”，新三板公司作为非上市公司，非上市公司重大资产重组管理办法中没有相关的规定，请问其定向增发价格按什么来定？是新三板公司自己来定，来和交易对方约定吗？约定的话有没有什么参考？每股净资产、市盈率还是什么？有没有类似案例！求大神指教！跪谢！！！！！！

xiaoxiaorain85 · 发表于 2014-12-2 16:37:32

可参考《非上市公众公司重大资产重组管理办法》

么么茶 · 发表于 2014-12-2 16:39:35

xiaoxiaorain85 发表于 2014-12-2 16:37
可参考《非上市公众公司重大资产重组管理办法》

该规定里面貌似没有定价依据！

xiaoxiaorain85 · 发表于 2014-12-2 17:01:01

么么茶发表于 2014-12-2 16:39
该规定里面貌似没有定价依据！

个人认为，三板公司做定向增发属于非公开发行，应按照定向发行中的定价规则暨《股票发行业务细则》中的规定，定向发行无明确的定价依据主要是发行人与特定对象之间的询价与协商，那就要看双方选择的定价依据了。不知道我这种理解是否正确，希望能有点用处吧。

fandong1211 · 发表于 2015-1-6 13:46:40

双方协商确定，一般发行价格不低于每股净资产，如有PE等机构投资，价格应不低于投资价格~个人理解，供参考~

cuitingting · 发表于 2015-1-6 16:32:28

依据《非上市公众公司管理办法》定向发行协议转让，定价由双方协商确定。

happyblcu · 发表于 2016-2-23 12:28:40

根据非上市公众公司重大资产业务指南第二十一条涉及以优先股、债券等其他支付手段购买资产构成重大资产重组的，应当适用《重组办法》的有关规定，并遵守中国证监会和全国股份转让系统公司的相关规范性文件。所以定价可以参考《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条，个人意见，供参考

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