网下发售比例内有效申购不足时，不中止发行，那怎么办

fansh · 发表于 2010-10-26 16:31:03

本帖最后由 COSCO 于 2010-10-26 21:05 编辑

网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足，不得向网上回拨，可以中止发行

这里说的是可以中止发行，那么如网下发售比例内有效申购不足时，不中止发行，那怎么办呢？

请高手解释一下，谢谢

oshistone · 发表于 2010-10-26 20:50:51

不中止的话，承销商余额包销。

fansh · 发表于 2010-10-28 11:01:48

多谢oshistone 解答，受教了，细想一下，果然应是如此，还是实务经验不足。

CMC · 发表于 2012-11-11 11:02:51

oshistone 发表于 2010-10-26 20:50
不中止的话，承销商余额包销。

不知这样理解对不对：
一、在如下情况：
1、网下投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足
2、网下报价情况未及发行人和主承销商预期
3、网上申购不足
4、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的
均可以继续发行，申购不足部分由承销商余额包销。

二、是不是意味着发行失败的情况只有询价对象不足呢？

tfck2005 · 发表于 2013-1-15 15:11:32

1、网下投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足-----券商余额包销
2、网下报价情况未及发行人和主承销商预期----------------未在区间的话，是否要重新设定区间
3、网上申购不足-----------------------------------------------券商余额包销
4、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的-------------券商余额包销

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