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会议名称: 创业板上市融资高峰论坛
时间: 2008/4/11
地点: 四川大学文华活动中心
会议议题: 1) 创业板介绍及相关问题
2) IPO工作流程介绍
3) 省内企业进入资本市场相关优惠政策
摘要:
1.
创业板介绍及相关问题
(深圳证券交易所 孔祥 博士)
1)
创业板企业的定位
处于成长期的创新类企业,包括高新技术\高新产业企业,有助于实施城乡一体化\新农村建设的企业,促进节约型社会发展的新能源\资源节约型及环保项目企业,新经济\新产业模式企业。
2）上市标准（见《创业版管理办法》第二章）
目前中关村符合上市条件的企业达1000多家，已完成前期工作的储备项目约300家；深圳符合条件企业约1100家，储备项目150余家。
对拟上市企业的要求重点关注：主营业务突出且有一定的核心竞争力；公司治理的有效性；业务、管理层以及实际控制人的连续性；募集资金的用途——用于主营业务，相对于中小版对募集资金的要求，创业版根据成长期企业的具体情况对募集资金的具体用途要求有所放宽。
虽然盈利要求只针对前两年，但对公司运作的规范要求与中小版一样，要求对前3年进行规范，财务报表等信息的披露也需要追溯到前3年。
3）创业版与中小版的关系
相对于中小版，放宽了对无形资产的比例限制，只要求符合《公司法》货币资金不低于30%的要求。
简化了发行审核程序，创业版上市发行不需要经过省级人民政府的审批。(这点提法不准确,实际上,新<<公司法>>生效后,境内企业IPO发行都不需要省政府批准)
发审委委员达35人。
保荐制度：尽职调查将特别关注企业所处行业的特点、成长性以及独立性；持续督导期限延长为上市后3年；保荐人推荐企业家数限制放宽。
股份限售制度：除控股股东、实际控制人所持股份，其余股份在发行上市后1年后均可转让。
4）资源培育问题
目前交易所重点培育的企业包括：信息电子、生物医药等高新技术企业；新商业模式企业（高技术服务业、连锁经营、收益分层模式等）；环保、节能、新能源开发类企业；光机电一体化机械企业；新材料企业；新农村、新农业模式企业；航空航天企业等。
在对企业的考察过程中，重点关注：
A）收入、盈利是否具有一个快速增长能力；
B）自主创新能力，主要指标包括科技、研发人员数占员工人数的比例，研发费用比例以及高科技含量如专利、专有技术数量等；
C）经营的商业模式新；
D）是否拥有某一方面的核心竞争力。
[ 本帖最后由 tangchun2000 于 2008-4-14 10:16 编辑 ] |
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雷达卡
发表于 2008-4-14 00:49:37
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千斤顶
