证券发行定价

njren88

多选：
下列发行股票或可转债时，可由发行人与承销商协商确定发行价格的有：
A、首次发行新股；
B、配股；
C、公开增发;
D、定向增发;
E、可转债转股价格。

njren88

F、可转债的利率

杯水

IPO-询价
配股-无要求
公发-不低于公告招股说明书前20交易日均价或前1交易日均价
定发-不低于董事会决议公告日前1日交易均价的90%
可转债转股价格-不低于募集说明书公告日前20交易日均价和前一交易日均价

如此看来好像BCDE都符合，实际操作中非公开发行应该是询价后，发行人与承销商协商确定；
再往深层次想，IPO虽然是询价，但最终的发行价格还是发行人与承销商确定的呀，呵呵，请高人点评！

oshistone

A、首次发行新股；    可以（当初步询价就定价格时）
B、配股；            可以
C、公开增发;            可以
D、定向增发;            不可以，竞价确定
E、可转债转股价格。  一般股东大会授权董事会，实际也是发行人和主承销商协商定吧

oshistone

F、可转债的利率   一般股东大会授权董事会视市场情况定，实际也是发行人和主承销商协商定吧

njren88

本题出题有点不严谨，应该问：
下列发行股票或可转债时，可由发行人与承销商直接协商确定发行价格的有：
证券法34条规定：股票采取溢价发行的，其发行价格由发行人和与承销的证券公司确定。因此其他法律法规中没有规定的，都是由发行人和承销商直接协商决定价格的，不需要再走其他什么程序。
A、首次发行新股；（发行承销管理办法规定，询价）
B、配股；（无规定，实际操作也是直接协商定，而且价格还没限制）
C、公开增发;（无规定，实际操作也是直接协商定，但价格不得低于。。。或。。。）
D、定向增发;（非公发行细则规定：竞价）
E、可转债转股价格。（无规定，实际操作也是直接协商定，但价格不得低于。。。和。。。）
F、可转债的利率（发行承销管理办法16条规定，由发行人和承销商协商规定，但必须符合国家有关规定）

aiwasg

对于定向增发，也不一定说是要竞价，如果确定发行对象，可以在董事会决议时直接确定发行价格。

海纳百川

感谢以上楼主多出些此类题:原因一是考试重点,二是综合性强,三是非理解透彻所不能答,表示个人感谢
楼主水平甚高,预祝通过.