[已解决]员工持股计划获得的股份能否质押？

bedjoy

如题，通过员工持股计划获得的股份能否做质押？不通过资管计划，有没有相关的案例啊？

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mzgilww

2015-5-26 17:52:50

我举个例子便于你的理解：
新宁物流(300013.SZ)
“2012年4月5日， 苏州锦融将其持有的本公司股份500万股（占本公司总股本的5.56%）质押给工商银行昆山支行， 继续为昆山沪光汽车电器有限公司向工商银行昆山支行申请的贷款提供担保， 质押登记日为2012年4月5日， 质押期限为一年。”

“江苏新宁现代物流股份有限公司（以下简称“公司”）于 2009 年 10 月 30日在深圳证券交易所创业板上市。其中控股股东苏州锦融投资有限公司和杨奕明先生持有的公司股票将于 2012 年 10 月30 日解除限售。”
你看一下方案的设计，质押期刚好超过了限售期。

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fushengbin

已经到手了？

cpambs2008

可以的，通过定向资产管理计划在二级市场交易

bedjoy

fushengbin 发表于 2015-5-26 11:21
已经到手了？

员工持股计划一般的锁定期为12个月，在锁定期内是否能质押？

mzgilww

如果股权已经实现了，那么锁定期内拿去质押，中证登也是给办的。这是毋庸置疑的。
这种例子应该很多，大股东限售期内缺钱，股票又不能解禁，怎么办，只能质押借款。法律是平等的，大股东可以，股权激励的员工，自然也可以。
从法理上看，锁定期内股东对其股权的所有权，并不完整，比如不能随时处分。处分权受限，根据《担保法》是不能用来担保的。
这是严格的理论。然而实务中，大家将借贷主合同期限设置的长一点，覆盖锁定期，担保从合同也一样。那就没问题了。锁定期之前，股东还款或大量还款的义务也未到期，那就没风险了。银行虽然会很谨慎，但也乐于这种操作。新三板股权都被银行接受了，那上市公司的股权更没问题。

mzgilww

我举个例子便于你的理解：
新宁物流(300013.SZ)
“2012年4月5日， 苏州锦融将其持有的本公司股份500万股（占本公司总股本的5.56%）质押给工商银行昆山支行， 继续为昆山沪光汽车电器有限公司向工商银行昆山支行申请的贷款提供担保， 质押登记日为2012年4月5日， 质押期限为一年。”

“江苏新宁现代物流股份有限公司（以下简称“公司”）于 2009 年 10 月 30日在深圳证券交易所创业板上市。其中控股股东苏州锦融投资有限公司和杨奕明先生持有的公司股票将于 2012 年 10 月30 日解除限售。”
你看一下方案的设计，质押期刚好超过了限售期。

mzgilww

然而我需要强调的是，即便不这么设计，只要银行认可（中证登那边没有问题），随时你都可以质押的。两厢情愿、愿打愿挨的事儿。

bedjoy

mzgilww 发表于 2015-5-26 17:55
然而我需要强调的是，即便不这么设计，只要银行认可（中证登那边没有问题），随时你都可以质押的。两厢情愿 ...

谢谢！再追问一下，员工持股计划如企业自行管理，员工的股份是记在员工账户上还是记在统一管理的账户上？如果是记在统一管理账户上的话，那样是否对质押有影响？

mzgilww

bedjoy 发表于 2015-5-31 11:50
谢谢！再追问一下，员工持股计划如企业自行管理，员工的股份是记在员工账户上还是记在统一管理的账户上？ ...

上市公司都是中证登管理。
不管怎样，不影响质押。

bedjoy

mzgilww 发表于 2015-5-31 14:15
上市公司都是中证登管理。
不管怎样，不影响质押。

tuank you very much