大连港试水IPO新模式

oshistone

      【财新网】（实习记者 蒲俊）大连港股份有限公司（601880.SH）发布公告公布A股发行细节，此次A股发行价格区间确定为3.60元/股-4.00元/股，发行不超过24亿股。

　　本次发行将采取定向配售和网上网下公开发行相结合的方式进行。其中，公开发行数量与向大连港集团有限公司定向配售数量皆不超过12 亿股。大连港集团将按照公开发行确定的价格，以拟注入资产认购定向配售的股份。
　　公告称，初步确定此次公开发行数量不超过79873万股，向集团公司定向配售数量不超过77919万股，且公开发行和定向配售股份数量之和不超过15亿股，即不超过发行后总股本的33.90%。
　　公开发行网下申购缴款时间为11月22日-23日，网上申购时间为11月23日。此次发行的主承销商为中信证券。
　　根据此前公告，此次大连港A股发行募集资金将投向油品/液体化工品码头及相关物流业务、矿石码头及相关物流业务、信息化建设、归还贷款及补充流动资金等14个项目，总投资36.66亿元。

zsyrogers

是不是设立股份公司时，同业竞争没解决彻底？又不想同一控制下合并进来使时间拉长

zhanyuwu

算不上太特殊的形式。只是以资产认购方式大股东进一步认购股份而已，跟之前大唐发电大股东以现金认购方式，只是在认购方式上有区别

投石问路

按照IPO要求应该将主营业务相关资产注入拟上市公司，并消除同业竞争后才能上市。这个有点是边上市边解决这些问题

oshistone

嗯，没背景没实力的，还是老老实实按规定来办吧。

xishi2003

按照IPO要求应该将主营业务相关资产注入拟上市公司，并消除同业竞争后才能上市。这个有点是边上市边解决这些 ...
投石问路 发表于 2010-11-25 14:24

分析的有道理
    。

aiwasg

这个案例不能推广，只有有背景的国企才能去试验，对一般的国企或民营企业肯定没法参照。中信证券又捡便宜了。

dsy2008

大连港的模式和中国远洋有点像，只是中国远洋把重大重组放在上市20日后，而大连港在IPO时一次解决，没有特权的话，这两种模式都不用考虑了。

johnfox

更可能是中信的实力，而非大连港的实力。国内投行能做点新东西的，可能只有那两家吧。

finantree

还没详细学习这个案例。

但是从大股东的角度来看，同样一块资产，上市前进来股价低、持股多，IPO时候进来股价高、持股少，相对不合算呀。