上海资本市场系统性风险监控指标研究

踢破门

上海证券交易所—南京大学联合课题组
目录
上海资本市场系统性风险监控指标研究.................................................................... I
目录...............................................................................................................................  II
内容摘要......................................................................................................................  IV
一、  上海资本市场系统性风险及其监控范围......................................................  1
（一）  金融系统性风险的概念辨析  ...............................................................  1
（二）  风险监控对象的范围界定  ...................................................................  2
1、  市场层面的对象  ...................................................................................  2
2、  个体层面的对象  ...................................................................................  3
二、  风险监控指标体系设计..................................................................................  4
1、  系统性风险双层监控框架  ...................................................................  4
2、  外部环境相关指标  ...............................................................................  5
3、  资本市场自身的风险监控指标  ...........................................................  8
4、  微观层的监控指标  .............................................................................  10
三、  风险衡量与监控指标....................................................................................  12
（一）  衡量宏观经济环境对资本市场的冲击风险  .....................................  12
1、  宏观经济环境变量对资本市场的冲击风险  .....................................  12
2、  货币政策变量对资本市场的冲击风险  .............................................  26
（二）  衡量资本市场风险  .............................................................................  29
1、  股票市场风险  .....................................................................................  29
2、  债券市场风险  .....................................................................................  38
（三）  衡量资本市场参与机构的风险  .........................................................  43
1、  系统重要性机构识别  .........................................................................  44
2、  系统重要性机构风险指标  .................................................................  53
（四）  衡量资本市场参与机构间的关联性风险  .........................................  64
1、  基于资产负债表的关联性测度  .........................................................  64
2、  基于市场数据的关联性测度  .............................................................  65
（五）  衡量外部市场对资本市场的冲击风险  .............................................  69
1、  货币市场的冲击风险与衡量  .............................................................  70
2、  金融期货市场的冲击风险与衡量  .....................................................  71
3、  商品市场的冲击风险与衡量  .............................................................  72
4、  境外市场  .............................................................................................  73
III
四、  结论................................................................................................................  76
五、  参考文献........................................................................................................  78

duruo

谢谢楼主分享