金融期权一题

winniefeng19830 · 发表于 2010-12-21 23:30:29

期权基础资产的市场价格处于不同水平，金融期权的内在价值可以（　　）。
　　A．大于零
　　B．小于零
　　C．等于零
　　D．以上都不对

老题目对答案有疑惑特来求解

winniefeng19830 · 发表于 2010-12-21 23:51:50

根据协定价格与基础资产市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权三种类型，所以可以选ABC

但是偶认为，根据期货内在价值的计算公式，是不可以小于0的啊。。

判高人给解释一下

rainiefield · 发表于 2010-12-22 00:13:32

内在价值怎么能小于零呢？不是有那个折线的图形么？

winniefeng19830 · 发表于 2010-12-22 00:17:32

额谢了

做多中国 · 发表于 2010-12-22 01:27:06

期权的内在价值，是指期权本身具有的价值，即期权合约的履约价格与其标的商品的现货价格的差额。
　　根据履约价格与现货价格的关系，期权可分为实值期权（内在价值为正）、虚值期权（内在价值为负）、平价期权（内在价值为零）。
　　从理论上说，期权内在价值可正可负。但是从实际来看，无论是看涨期权还是看跌期权，也无论期权标的物的市价如何，期权的内在价值必然大于零或等于零。

qingkong413 · 发表于 2011-3-30 21:07:10

出题的人有毛病不？也不给清楚是实际情况还是理论上，真纠结碰到这样的题目

llggcom · 发表于 2011-4-1 17:01:15

答案应该是AC

luzeyupku · 发表于 2011-4-2 12:43:11

回复 qingkong413 的帖子

出题人没毛病，因为：
看涨期权的内在价值=Max{S-X，0}
看跌期权的内在价值=Max{X-S，0}
也就是说，期权的内在价值是大于等于0的。

qingkong413 · 发表于 2011-4-2 16:35:28

回复 luzeyupku 的帖子

谢谢，原来是我学艺不精，呵呵

hjjinan2010 · 发表于 2011-7-29 23:12:28

呵呵，很有意思的

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[模拟出题] 金融期权 一题

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