企业债发行

luffser

根据最新的企业债规定，企业债发行条件，必须还要有连续三年盈利的要求吗？

lancerwy

非公开三年盈利需覆盖当年利息，公开需1.5倍覆盖利息

baccanale

lancerwy 发表于 2015-8-5 16:51
非公开三年盈利需覆盖当年利息，公开需1.5倍覆盖利息

人家问企业债，最近三年连续盈利，且近三年的年均净利润可以支付一年利息，交易所上市才是1.5，非公开对净利润水平无要求，但只适用于项目收益债。

丁丁333

企业债的规定没有变化，还是三年盈利，报国家发改委审批

丁丁333

如果是公司债的话，按照2015年发布的《公司债券发行与交易管理办法》：
第十八条 资信状况符合以下标准 的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：
（一）发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实；
（二）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5 倍；
（三）债券信用评级达到AAA 级；
（四）中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。
未达到前款规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者；仅面向合格投资者公开发行的，中国证监会简化核准程序。