挂牌同时定增

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企业现在在审核期，想挂牌同时进行定增，应该怎么走流程？劳烦各位专家给予建议。

Emer

在反馈回复过程中，与股转公司审核员沟通。根据要求制作定增的全套申报文件，并对公开转让说明书进行更新。

30风行水上

Emer 发表于 2015-8-19 19:16
在反馈回复过程中，与股转公司审核员沟通。根据要求制作定增的全套申报文件，并对公开转让说明书进行更新。

我也借机问下，挂牌同时定向发行，定增对象中现有股东、董监高及核心员工以外的投资者需要满足合格投资者的要求吗？

Emer

30风行水上 发表于 2015-8-19 21:49
我也借机问下，挂牌同时定向发行，定增对象中现有股东、董监高及核心员工以外的投资者需要满足合格投资者 ...

挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均属于公司挂牌前的股东，根据《投资者适当性管理细则》第七条规定，该部分投资者可以不满足合格投资者的条件，但交易权限仅限于买卖其持有或曾持有的挂牌公司的股票。

30风行水上

Emer 发表于 2015-8-19 22:22
挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均属于公司挂牌前的股东，根据《投资者适当性管理细则》第七条规定 ...

明白了，谢谢！

30风行水上

Emer 发表于 2015-8-19 22:22
挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均属于公司挂牌前的股东，根据《投资者适当性管理细则》第七条规定 ...

仔细看了下也知道有相关案例意见书援引的该条，但还是有疑惑，“挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均属于公司挂牌前的股东”，这么认定有什么依据？股转系统有没有相关解释？最近一直打股转系统电话，始终无人接听。

南粤的天空

Emer 发表于 2015-8-19 22:22
挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均属于公司挂牌前的股东，根据《投资者适当性管理细则》第七条规定 ...

你这个说法我曾经也这样考虑过，但近期遇到同样情况的项目，审查员说应当符合投资者适当性条件的规定。
再看了若干个挂牌同时发行的案例（股转公司网站可以看到），主办券商公告的合法合规意见中就有针对投资者适当性条件的明确意见。
所以说，挂牌同时发行，其实就是当做挂牌后发行来要求了。

如果有反例，贴出来大家交流一下。

Emer

30风行水上 发表于 2015-8-19 23:18
仔细看了下也知道有相关案例意见书援引的该条，但还是有疑惑，“挂牌同时定向发行，参与认购的投资者，均 ...

这个做项目时咨询过股转公司审查员，当时他们口头解释的。

Emer

南粤的天空 发表于 2015-8-20 13:07
你这个说法我曾经也这样考虑过，但近期遇到同样情况的项目，审查员说应当符合投资者适当性条件的规定。
...

供参考企业：银橙传媒。

30风行水上

南粤的天空 发表于 2015-8-20 13:07
你这个说法我曾经也这样考虑过，但近期遇到同样情况的项目，审查员说应当符合投资者适当性条件的规定。
...

看来是从严了。