投行内控操作混乱 监管层分批突查

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http://www.sina.com.cn  2011年01月25日 06:48  证券时报

　　立项管理、内核、现场外勤、工作底稿等内控操作较为混乱
　　证券时报记者 杨冬
　　目前部分投行混乱的内控操作正在引起监管层的高度重视。据某资深投行人士透露，监管层目前已展开今年投行分批次突击抽查工作，抽查工作涉及到投行内控的各个层面，抽查范围将覆盖到国内多数投行。
　　尽管各家投行均建立有内控制度，但在实际操作中，内控制度常常形同虚设。据业内人士透露，部分地方证监局在现场检查中发现，部分投行的立项管理、内核、现场外勤、工作底稿等四项内控操作均存在较大的问题和隐患。
　　以立项管理为例，部分投行立项管理形同虚设。如部分保荐代表人未经总部批准就随意立项，即与项目方签订保荐承销协议，这种未受约束的权力为保代入股提供了条件。
　　再以内核为例，虽然各家投行均设有内核制度层层把关，但在实际操作中，部分投行内核有明显的走过场嫌疑。如部分投行人员甚至采取传真形式进行内核签字，再如部分投行对于存在问题的项目未认真审核即随意表决通过。
　　此外，由于目前创业板和中小板拟上市企业较多，部分投行人手严重不足，这导致了这些投行在现场外勤管理上“睁一只眼闭一只眼”。据悉，部分投行在对企业进行辅导时，缺乏现场外勤人员，抑或是现场外勤人员主要为新员工，保代和项目协办人很少出外勤。
　　工作底稿历来是监管层对投行进行突击抽查的重点。据北京某投行负责人透露，“在去年对我们的突击检查中，发行部只抽查了工作底稿。而在今年的检查中，工作底稿的真实性、及时性、完整性将是检查的重点。”
　　据悉，2010年监管层亦对国内部分投行进行了突击抽查。事实上，在去年的突击抽查行动中，监管层已经发现了投行内控存在的一些问题。一位投行人士透露，“检查中发现最常见的问题就是工作底稿不归档，持续督导不到位，以及处在申报过程中的项目存在问题。这些问题仍将是检查的重点。”
　　与此同时，部分地方监管部门针对辖区投行的专项治理行动业已启动。据悉，深圳证监局在此前召开的监管工作会议上提出，1月份开始启动深圳辖区内投行专项治理工作。