华海电脑招股书初探

mianhuacku

快速浏览了一下华海电脑的招股书，有以下看点：
1、单店收入过高，公司南京分店的收入占到全公司总收入的50%。对于连锁业态而言，单店比重过大恰恰证明了其他连锁店的羸弱，进而印证其原有的商业模式未能有效复制，这可能是其未过会的致命伤。这对各位以后承做连锁类公司也是一个警示。

2、存在较多的口语化表述，如“哥哥”以及较多的广告性表述，如“北有中关村，难有珠江街”“我们用心，您才放心”...

3、风险因素一章，在列出风险之后，夹带了应对策略，此做法与证监会多次强调相背。

4、在涉及年份的表述时，全文采用了由近及远的表述方法（如2010年、2009年、2008年）等，个人感觉，除财务报表中年份应当由近及远之外，文字性表述中年份应当由远及近（这样才能体现增长的趋势）。

以上陋见，欢迎指正。

luoyanjiang

实质就是商业地产，收点租金，没有技术含量，规模又小

realdill

不能同意二楼的观点，商业地产是买地、盖房子，华海又没买地

topfuner

华海在我旁边，就一电脑农贸市场。

sirockman

        行业竞争加剧、租金上涨、主业过于集中（南京珠江路店占公司主营业务收入过半）、以及市场瓶颈等，另外公司面临净资产收益率下降的风险，2010年12月公司的净资产收益率为17.72%，公开募集资金后净资产收益率将进一步被摊薄。  总之以后是京东的天下！

feilxiang

同意6楼的看法。。这才是本质

大亨

没有竞争力，2楼+5楼就够否他了

sufficient

同意二楼，收租金的。

dxsz999

个人感觉楼主的第一条才是主要原因。

tony66888

没有核心竞争力，持续盈利能力存疑。
应加大否决力度，对投资者特别是中小投资者负责。