关于非公开发行募集资金用于购买资产

mytruth

本钢板材今日公告

    公司拟进行的非公开发行。本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的90%即6.95元/股。

    本次非公开发行股票的募集资金总额预计不超过37.7亿元，扣除发行费用后募集资金净额37亿元，拟投资于以下项目：

   （1）购买本钢集团持有的本钢浦项75%股权，预计15.5亿元，上述资产转让价格将按照经辽宁省国资委备案的评估值确定，全部以募集资金投入。

   （2）购买本钢集团矿业公司持有的徐家堡子铁矿探矿权，预计13亿元，上述资产转让价格将按照经辽宁省国资委备案的评估值确定，全部以募集资金投入。

   （3）补充公司流动资金8.5亿元。

募集资金用于购买资产可以打折吗？以前记得募集资金用于购买资产视同发行股份购买资产，不能打9折，请高人解释一下。最好能够给出类似的案例。多谢

草根投行

案例：002125

wwhailang

其实这个问题上市部和发行部一直在打架，很多情况规定不明确，存在特殊情况。

首先这个案例要确定是不是构成重大标准，正常情况下，只要是构成重大资产重组标准就走上市部（例外仁和药业：发行对象全部是机构投资者，募投是用现金购买大股东的资产，构成重大资产重组标准，但是走发行部。根据《重大资产重组管理办法》第二条，“重组上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。”因此，仁和案例不受《重大资产重组管理办法》的规限，由发行部审核）。

finantree

本钢这个案例是向不特定对象非公发，控股股东资产。属于重组管理办法第二条。

如果是向控股股东发行股份募集资金，用来收购控股股东资产，就属于“视同发行股份认购资产”的情况了，归重组办法管，打不了9折

mytruth

感谢大家的解答，对此问题有了初步了解。
如果是向控股股东及其关联方发行股份募集资金，再收购控股股东及其关联方的资产，就不能打九折。如果是非特定对象的话，就可以打九折。
但湘潭电化002125的定向增发案例，控股股东也参与了认购，是不是说只要不是控股股东全额认购，就可以打9折呢？

wjd119

4楼正解，3楼胡扯，看清问题再答好不好