关于发行条件

圆圆

1、中小板上市公司A，于2007年12月挂牌上市,2009年5月，曾因年报数据重大差错，受到交易所公开谴责一次，该次财务总监也受交易所谴责，并到目前仍担任公司财务总监，公司经营状况良好，最近三年持续盈利，三年平均ROE6.37%，审计报告一直未被出具非标准无保留意见，无其他重大违法违规。最近（2011年6月）因一新建项目拟在二级市场融资，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ ）

A 增发
B 配股

C 可转债

D 定向增方

E 公司债

2、中小板上市公司B，于2009年1月挂牌，当年受金融危机影响，其2009年经审计营业利润比2008年下降50%，公司及高管、保荐人在召开股东大会时详细说明了原因并进行了公开道歉，未受到证监会处罚及交易所谴责。截止目前（2011.6）公司前次募集资金3亿元已基本用完，全部用于首发时承诺项目，该项目于2010年5月建设完成并达产。公司首发申请时对募投项目投产后的盈利进行了预测，预计募投项目投产后公司整体产生的净利润将达到1.2亿元，2010年度经审计净利润为0.55亿元。无其他需特殊说明情况。

B公司最近（2011年6月）拟在二级市场融资继续建设该项目，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ ）

A 增发
B 配股

C 可转债

D 定向增方

E 公司债

3、下列几家2009年3月同时挂牌的中小板公司，根据其自身情况，目前（2011.6）符合配股条件的有：（ ）符合增发条件的有：（ ）

A公司近3年连续盈利，平均ROE7.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而改变了投向，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。
B公司近3年连续盈利，平均ROE5.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而用于委托理财，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。
C公司近3年连续盈利，平均ROE3.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金因环保问题受到当地市环保局罚款500万元。
D公司近3年连续盈利，平均ROE7.0%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金实施后与其控股股东频繁发生经常性关联交易。
E公司近3年连续盈利，平均ROE6.1%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。公司独立董事因涉嫌行贿，正接受公安机关调查，已辞去公司独董职务，但因未有下一人选，仍行使独董职务。

4、下列说法正确的有：（ ）

A 某正在准备上市的地方私营企业，与当地其他企业联合发行企业债，募集资金拟用于规还银行贷款，该事项符合企业债发行条件，也不构成IPO的发行障碍。
B 某主板上市企业拟发行公司债，最近2年连续盈利，其3年年均可分配利润足以支付债券一年期利息。符合公司债发行条件。

C 某中小板上市企业曾因年度税务稽查时，被发现漏税，受到地方税务局罚款500万元。该事项已公告并加以纠正，未受证监会处罚和交易所公开谴责。该企业符合公司债发行条件。

D 某主板企业已向证监会报送申请发行公司债材料，审核期间该企业因董事会无法正常召开，无法形成决议而被交易所ST，该情况不构成发行公司债障碍。

E 某深交所主板企业，拟向机构和个人发行公司债，其发行条件必须满足最近一期末净资产达到15亿，且最近3年年均可分配利润不低于债券利息的1.5倍。

princeG

D
D
AB
E

yinxuetingyin

1、de 2、D 3、AB  4、bc

yinxuetingyin

1、答案不知道，不知道如何判断，请楼主不吝赐教。谢谢
2、de 因为非公和公司债券不属于公开发行证券。
3、符合配股条件的选项ab     符合增发的只有A
4、B
请楼主公布答案

kevenkeven

yinxuetingyin 发表于 2011-6-4 17:04
1、答案不知道，不知道如何判断，请楼主不吝赐教。谢谢
2、de 因为非公和公司债券不属于公开发行证券。
3 ...

请公布答案及解析

bankerjin

1 ABCDE
公开发行和非公开发行均要求公司最近12个月未受到交易所公开谴责，现任董监高最近12个月未受到交易所公开谴责（非公开发行是董事、高管）。题中A公司2009年5月受到交易所谴责，距2011年6月已在12个月以上，故公开发行和非公开发行均不构成障碍。
公司债发行都不考察上面的条件，给出的条件没有发公司债的障碍。

2 DE
最近12个月内发行人、控股股东、实际控制人有未履行公开承诺情形的不得公开发行。

3 配股：AB
配股没有ROE>6的要求，上市未满三年的，年均分红不低于10%即可公开发行。
AB都是擅自变更募投用途后又更正的，没有问题。
C 最近36个月受到环保部门行政处罚，不可公开发行。
D 关联交易频繁，不可以。
E 现任董事涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，不可以。

  增发：A

4 ABC
公司债好像不考察“最近36个月未受到工商、税务、环保、海关等行政处罚且情节严重”这条。
D 公司债要求“公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；”董事会无法形成决议，表明内部控制有效性存疑。
E 深交所不要求15亿净资产。

zjjmylover

1、中小板上市公司A，于2007年12月挂牌上市,2009年5月，曾因年报数据重大差错，受到交易所公开谴责一次，该次财务总监也受交易所谴责，并到目前仍担任公司财务总监，公司经营状况良好，最近三年持续盈利，三年平均ROE6.37%，审计报告一直未被出具非标准无保留意见，无其他重大违法违规。最近（2011年6月）因一新建项目拟在二级市场融资，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ ）【现任高管受交易所公开谴责12个月内公开禁止，de】

A 增发
B 配股

C 可转债

D 定向增方

E 公司债







2、中小板上市公司B，于2009年1月挂牌，当年受金融危机影响，其2009年经审计营业利润比2008年下降50%，公司及高管、保荐人在召开股东大会时详细说明了原因并进行了公开道歉，未受到证监会处罚及交易所谴责。截止目前（2011.6）公司前次募集资金3亿元已基本用完，全部用于首发时承诺项目，该项目于2010年5月建设完成并达产。公司首发申请时对募投项目投产后的盈利进行了预测，预计募投项目投产后公司整体产生的净利润将达到1.2亿元，2010年度经审计净利润为0.55亿元。无其他需特殊说明情况。【利润实现数为达到预测50%，36个月不受理公开，】

B公司最近（2011年6月）拟在二级市场融资继续建设该项目，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ de）

A 增发
B 配股

C 可转债

D 定向增方

E 公司债







3、下列几家2009年3月同时挂牌的中小板公司，根据其自身情况，目前（2011.6）符合配股条件的有：（ ）符合增发条件的有：（ ）

A公司近3年连续盈利，平均ROE7.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而改变了投向，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。【都可以】
B公司近3年连续盈利，平均ROE5.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而用于委托理财，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。增发不行，配股可以，定向、分离交易可转债、公司债可以
C公司近3年连续盈利，平均ROE3.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金因环保问题受到当地市环保局罚款500万元。【都不可以】
D公司近3年连续盈利，平均ROE7.0%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金实施后与其控股股东频繁发生经常性关联交易。定向、公司债
E公司近3年连续盈利，平均ROE6.1%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。公司独立董事因涉嫌行贿，正接受公安机关调查，已辞去公司独董职务，但因未有下一人选，仍行使独董职务。定向、公司债







4、下列说法正确的有：（ ）

A 某正在准备上市的地方私营企业，与当地其他企业联合发行企业债，募集资金拟用于规还银行贷款，该事项符合企业债发行条件，也不构成IPO的发行障碍。对
B 某主板上市企业拟发行公司债，最近2年连续盈利，其3年年均可分配利润足以支付债券一年期利息。符合公司债发行条件。对

C 某中小板上市企业曾因年度税务稽查时，被发现漏税，受到地方税务局罚款500万元。该事项已公告并加以纠正，未受证监会处罚和交易所公开谴责。该企业符合公司债发行条件。错

D 某主板企业已向证监会报送申请发行公司债材料，审核期间该企业因董事会无法正常召开，无法形成决议而被交易所ST，该情况不构成发行公司债障碍。错

E 某深交所主板企业，拟向机构和个人发行公司债，其发行条件必须满足最近一期末净资产达到15亿，且最近3年年均可分配利润不低于债券利息的1.5倍。错

seazxy

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非公开发行似乎没有规定公司最近十二个月没有受到交易所谴责吧。

wangkahu

非常不错一道题                                

keddy86

1、中小板上市公司A，于2007年12月挂牌上市,2009年5月，曾因年报数据重大差错，受到交易所公开谴责一次，该次财务总监也受交易所谴责，并到目前仍担任公司财务总监，公司经营状况良好，最近三年持续盈利，三年平均ROE6.37%，审计报告一直未被出具非标准无保留意见，无其他重大违法违规。最近（2011年6月）因一新建项目拟在二级市场融资，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ABCDE,均可，交易所不管对公司还是对高管，再融资均要求是12个月 ）
2、中小板上市公司B，于2009年1月挂牌，当年受金融危机影响，其2009年经审计营业利润比2008年下降50%，公司及高管、保荐人在召开股东大会时详细说明了原因并进行了公开道歉，未受到证监会处罚及交易所谴责。截止目前（2011.6）公司前次募集资金3亿元已基本用完，全部用于首发时承诺项目，该项目于2010年5月建设完成并达产。公司首发申请时对募投项目投产后的盈利进行了预测，预计募投项目投产后公司整体产生的净利润将达到1.2亿元，2010年度经审计净利润为0.55亿元。无其他需特殊说明情况。B公司最近（2011年6月）拟在二级市场融资继续建设该项目，根据其自身情况，其目前可选择的方案有：（ D,E,公司债不适用上市公司发行管理办法）
3、下列几家2009年3月同时挂牌的中小板公司，根据其自身情况，目前（2011.6）符合配股条件的有：（ AB）符合增发条件的有：（A ）
A公司近3年连续盈利，平均ROE7.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而改变了投向，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。
B公司近3年连续盈利，平均ROE5.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的32%。首发申请时募集资金未经股东大会批准而用于委托理财，经公司自查加以改正。未受到交易所谴责。
C公司近3年连续盈利，平均ROE3.9%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金因环保问题受到当地市环保局罚款500万元。
D公司近3年连续盈利，平均ROE7.0%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。首发申请时募集资金实施后与其控股股东频繁发生经常性关联交易。
E公司近3年连续盈利，平均ROE6.1%，09年、10年平均现金分红为近2年平均可分配利润的22%。公司独立董事因涉嫌行贿，正接受公安机关调查，已辞去公司独董职务，但因未有下一人选，仍行使独董职务。
4、下列说法正确的有：（AB ）
A 某正在准备上市的地方私营企业，与当地其他企业联合发行企业债，募集资金拟用于规还银行贷款，该事项符合企业债发行条件，也不构成IPO的发行障碍。(对，没规定)
B 某主板上市企业拟发行公司债，最近2年连续盈利，其3年年均可分配利润足以支付债券一年期利息。符合公司债发行条件。（对）
C 某中小板上市企业曾因年度税务稽查时，被发现漏税，受到地方税务局罚款500万元。该事项已公告并加以纠正，未受证监会处罚和交易所公开谴责。该企业符合公司债发行条件。（错，36个月财报无虚假记载）
D 某主板企业已向证监会报送申请发行公司债材料，审核期间该企业因董事会无法正常召开，无法形成决议而被交易所ST，该情况不构成发行公司债障碍。（错）
E 某深交所主板企业，拟向机构和个人发行公司债，其发行条件必须满足最近一期末净资产达到15亿，且最近3年年均可分配利润不低于债券利息的1.5倍。（错，70%）