成立满三年，但资产注入未满三年的情况

mytruth · 发表于 2011-6-13 11:27:15

本帖最后由 mytruth 于 2011-6-13 11:28 编辑

看到有人问模拟报表的问题，想到做城投债时，经常会遇到发行主体成立时间超过三年，但地方政府在整合地方企业时，经常将一些企业的股权或者资产划给发行人。

例如发行人拟于2011年申报，但有子公司A是2010年划给发行人，而2010年划入的子公司盈利能力较好，对能否发行企业债券起到关键作用。在编制2008-2010年三年的报表时，2008年和2009年子公司A的收入和利润能否纳入合并报表？

从同一控制下企业合并的角度来说，将2008年、2009年的报表视为比较报表，关键是看审计师是如何理解股权划转这一事项。此时2008年、2009年的报表是否是模拟报表呢？

各位，实际中是否遇到类似问题，如何处理呢?

pkjjj · 发表于 2011-6-14 13:54:43

这个问题我遇到过，当时本来准备按照准则规定将子公司前2年的利润都并入合并主体，也就是追溯调整前2年财务报表，准则上说是可行的，但是考虑到模拟报表实际中案例极少且都是非典型个案（如京国资之类），估计审批上会有一定风险，后来还是规避了这个问题，没有进行追溯调整。

mytruth · 发表于 2011-6-14 14:14:27

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关于模拟报表的问题，确实像京国资这种企业，参考意义不是很大。证监会对公司债的要求，重大资产重组完成后一年，还是可以使用模拟报表的，但是企业债这块，一直没有看到特别清楚的规定。

如果不追溯调整，因2010年划入股权的企业净利润较高，2008年和2009年的净利润就会受到影响，不满足发行企业债券对净利润的要求。

请问这时有什么办法来解决吗？

dongxuanfei · 发表于 2011-6-15 12:55:47

把划转文件往前做~

pkjjj · 发表于 2011-6-15 20:42:35

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发改委今年年初《关于规范平台公司发行企业债券有关审核标准的工作指引（初稿）》已明确不能使用模拟报表，所以要么资产注入文件做到2年前，要么找其他方法增加利润了。

tonybaobao · 发表于 2011-6-17 20:47:48

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把划转文件做成2年前，那工商变更这边怎么办？是只要发之前变更了就可以吗？

pkjjj · 发表于 2011-6-19 11:36:04

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这个要找工商局了，他们能做到前面最好。此外这个划转只要会计师、律师认可就行了。神马手续又不是申报文件，发改委不会问这么细罢

嘟嘟之父 · 发表于 2011-6-19 18:03:32

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审核准则是说非平台公司不能使用模拟报表，平台公司还是可以模拟报表吧。
只要求发行人设立时间超过3年就行，可以将新划入的公司进行报表模拟吧。。。

gaoqixm · 发表于 2011-6-24 13:50:58

政府文件往前做嘛，只要会计律师认可就ok，工商变更手续放在2010没有关系。但是划转批文和工商变更手续都在2010年，那就不能做08和09的模拟报表。

jennifer.wjr · 发表于 2011-6-29 14:54:43

如果股权划转的公司未满三年是不行的，除非是发行人出资组建的

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