探讨《证券发行上市保荐制度暂行办法》三十五条

oktoleave

探讨:


《证券发行上市保荐制度暂行办法》中提到：
第三十五条
存在下列可能影响公正履行保荐职责情形的，保荐机构不得推荐发行人证券发行上市：
(一)保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过百分之七；
(二)发行人持有或者控制保荐机构股份超过百分之七；
(三)保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；
(四)保荐机构及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资。


    根据这一条的第四点，像中金公司，中投证券这种保荐机构岂不是不得推荐有接受中国建设银行提供贷款的上市公司？因为中国建银投资都是其第一大股东，中国建设银行应该算其重要关联方吧？

aiwasg

呵呵，有意思。可能第四条要理解为大股东、实际控制人、重要关联方不为金融机构

cufe

新的保荐办法（征求意见稿）这一条已经没有了

zhact

保荐办法马上就要改啦，征求意见已经改了，为了配合直投业务，去年中核钛白是赤裸裸的违反这四条当中的三条，信达资产不知道怎么搞定证监会的

beikao2008

原帖由 zhact 于 2008-10-3 00:54 发表
保荐办法马上就要改啦，征求意见已经改了，为了配合直投业务，去年中核钛白是赤裸裸的违反这四条当中的三条，信达资产不知道怎么搞定证监会的

兄弟，你的说法不对的。
根据《金融资产公司条例》（国务院[2000]第297号令），金融资产管理公司在其收购的国有银行不良贷款范围内，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产时，可以从事资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。----摘自《证券发行与承销》第160页，倒数第一段第三行。


所以说，中核钛白事件是合符有关规定的。
做投行的，最重要的是有自己的判断，不要听媒体乱说，否则客户怎么能说我们专业呢。

hmwy

原帖由 zhact 于 2008-10-3 00:54 发表
保荐办法马上就要改啦，征求意见已经改了，为了配合直投业务，去年中核钛白是赤裸裸的违反这四条当中的三条，信达资产不知道怎么搞定证监会的

四家资产管理公司的牌照区别于其他牌照，为“特别主承销商”，只能开展与其关联方的承销保荐业务。现在，除长城外三家公司在成立新的证券公司后，证监会并未收回原先牌照。