关联方向拟上市公司增资算关联交易吗？

xych001

一持股5%以上的小股东（其控股股东系拟上市公司实际控制人之一）向拟上市公司增资算不算关联交易呢？

如果算，那么关联方小股东自己及其控股股东都要不要回避表决呢？

有点糊涂了。

xishi2003

按规定5%以上的股东属于关联方，因此是需要回避的。

xych001

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持股5%以上小股东是关联方肯定没问题，我在想的是“增资"算不算关联交易？
关联事项包括：

（一）购买或者出售资产；（二）对外投资（含委托理财、委托贷款等）；（三）提供财务资助；（四）提供担保；（五）租入或者租出资产；（六）委托或者受托管理资产和业务；（七）赠与或者受赠资产；（八）债权、债务重组；（九）签订许可使用协议；（十）转让或者受让研究与开发项目；（十一）购买原材料、燃料、动力；（十二）销售产品、商品；（十三）提供或者接受劳务；（十四）委托或者受托销售；（十五）在关联人的财务公司存贷款；（十六）与关联人共同投资。      

如果往上靠的话，可能就是第（二）项有点象，但是又拿不准，请大侠指教。

niuxiaogong

肯定是关联交易，必须披露，表决回避的问题要看公司章程和相关议事规程

xishi2003

依据《上市公司证券发行管理办法》第四十四条　股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。
　　上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。
依据新修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》第十七条　上市公司股东大会就非公开发行股票作出的决定，至少应当包括《管理办法》和本细则规定须提交股东大会批准的事项。　　《管理办法》所称应当回避表决的“特定的股东及其关联人”，是指董事会决议已确定为本次发行对象的股东及其关联人。

如果是以非公开发行的方式应该视为关联交易。
如果通过二级市场直接购买，应按规定及时履行信息披露义务。

xych001

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总算是看到直接的依据了。

zhuanghxshrek

拟上市公司不需要，上市公司是要的

xych001

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7楼兄弟有何依据没？我也觉得拟上市公司包括有限公司阶段的关联方向拟上市公司增资不算关联交易。但类比上市公司的相关规定就应该是算的。

zhuanghxshrek

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我觉得很多拟上市项目增资，从来没有回避的，而且没见过证监会反馈中问到这个问题，你想多了；不相信你去看看最近上市的案例中，有几家在关联交易中披露股东增资的；
上市公司之所以要回避，是防止增资股东侵占上市公司股东利益，没有那家公司在遇到增资时当做关联交易披露的，你觉得呢，你有见过披露这样的关联交易吗？

zhuanghxshrek

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关联方回避，不等于是关联交易啊