证券发行围观委员会围观活动参考意见（征求意见稿）

草木灰

证券发行围观委员会围观活动参考意见（征求意见稿）

为了协调证券发行围观委员会（以下简称“围观委”）的围观活动，增强围观意见的可读性和完整性，现推出围观委员个人围观意见参考。

一、格式规范

（一）字体、行距、缩进、加粗

建议采用宋体小四、行距为1.5倍、段间距为0、一级目录之外各段向右缩进两个汉字，一级目录加粗，正文中强调部分可加粗示意，引用的法规等建议斜体以示区别。

（二）篇幅及篇章结构

建议围观委员个人围观意见不少于140个汉字（不含标点符号）。

个人围观意见篇章编号按层次结构为：一、->（一）->1、->（2）->①->A

（三）个人围观意见一般结构

建议首先根据发行人招股说明书就该部分发表概要叙述，其次针对各项关注事项提出问题并做出分析，最后形成评价意见。

二、内容规范

（一）历史沿革及规范运作常见关注事项

1、股本演变的合法合规性

2、资产来源的合法合规性

3、独立性及规范运作问题

（二）业务技术常见关注事项

1、行业发展前景及产业政策

2、发行人行业地位及技术水平

3、发行人业务技术及经营模式特点

4、发行人业务发展趋势

（三）财务会计常见关注事项

1、会计政策的谨慎性及合理性

2、偿债能力及运营能力

3、盈利能力及其持续性

（四）募集资金运用常见关注事项

1、募投项目与发行人现状的匹配情况

2、募投项目新增产能的消化措施

3、结合业务与财务情况对募投项目达产后发行人情况的分析

围观委员可根据案例特点自行增减关注事项并进行分析。

草木灰

各位委员请对某人抛出的这个东西广泛拍砖，争取形成一个共识哈，仍然是之前的一个想法，主要是提高可读性，并且形式上使委员们能够认真对待围观活动，实质内容上没有任何限制。

bigestfox

打酱油的只关心酱油质量好不好。
当然，如果包得好看点，也是不反对的。