关于挂牌后进入创新层的问题

rakshiir113

目前一家马上准备挂牌新三板的企业想在挂牌后2，3个月内进入创新层，但已挂牌企业要进入创新层必须满足股转分层办法第7条：最近十二个月内完成股票发行融资不低于1000万元。请问各位老师：该企业在向股转申报材料前向公司员工发行股票，从员工持股平台融资了2000万元，这算符合第7条的规定吗？也就是在挂牌之前就发行股票融资了，而且还是员工持股平台。。。。并不违反公众公司不能向员工持股平台定增的规定。

fushengbin

应该是挂牌后融资吧。

rakshiir113

fushengbin 发表于 2016-6-27 09:40
应该是挂牌后融资吧。

但是规定只说了最近十二个月内有发行股票融资（包括申请挂牌并发行股票），并没有说在挂牌之前发行股票融资不行，所以搞不清楚

jkyf

（1）近期马上准备挂牌的企业想在挂牌后2、3月内进入创新层似乎不太可行。
“全国股转公司根据分层标准及维持标准，于每年5月最后一个交易周的首个转让日调整挂牌公司所属层级（进入创新层不满6个月的挂牌公司不进行层级调整）。基础层的挂牌公司，符合创新层条件的，调整进入创新层；不符合创新层维持条件的挂牌公司，调整进入基础层。全国股转公司可以根据分层管理的需要，适当提高或降低挂牌公司层级调整的频率。”

（2）可以考虑挂牌时直接进入创新层。估计公司的状况应该满足创新层的基本标准，难道是因为不想做市交易？
“第八条 申请挂牌公司满足以下条件之一的，可以挂牌时直接进入创新层：（一）最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；申请挂牌同时发行股票，且融资额不低于1000万元。（二）最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；挂牌时股本不少于2000万股。（三）做市商家数不少于6家；申请挂牌同时发行股票，发行对象中包括不少于6家做市商，按发行价格计算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元；最近一期期末股东权益不少于5000万元。第九条 根据第八条的规定进入创新层的申请挂牌公司，还应当满足以下条件：（一）申请挂牌即采用做市转让方式。（二）公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完备；公司设立董事会秘书并作为公司高级管理人员，董事会秘书取得全国股转系统董事会秘书资格证书。（三）最近12个月不存在以下情形：申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结论意见。 （四）最近两年及一期的财务会计报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告；按照第八条第二项规定进入创新层的申请挂牌公司，最近三个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。（五）全国股转公司规定的其他条件。”

（3）想用申请挂牌前股票发行融资去贴近股转的标准，可以一试，但要保证发行程序严谨， 另外定增对象为员工持股平台也有点尴尬。

（4）个人还是倾向前面回答的看法，最近十二个月内完成股票发行融资不低于1000万元，应该是指挂牌后融资……哈哈。

rakshiir113

jkyf 发表于 2016-6-27 11:19
（1）近期马上准备挂牌的企业想在挂牌后2、3月内进入创新层似乎不太可行。
“全国股转公司根据分层标准及维 ...

是的，虽然股转不管挂牌前定增对象是不是员工持股平台，但这样子总觉得不太好，有点擦边球的感觉

Ryan2016

全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）
第八条 申请挂牌公司满足以下条件之一的，可以挂牌时直接进入创新层：
（一）最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；申请挂牌同时发行股票，且融资额不低于1000万元。
（二）最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；挂牌时股本不少于2000万股。
（三）做市商家数不少于6家；申请挂牌同时发行股票，发行对象中包括不少于6家做市商，按发行价格计算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元；最近一期期末股东权益不少于5000万元。
从条文上看是按照申请挂牌开始的融资。