募集资金投向问题

跬步千里

http://www.touhangbbs.cn/thread-3107-1-1.html

2008年，某化工行业上市公司（主要生产A、B两项化工产品）拟公开增发股票，募集资金用于以下用途：
1、用于偿还该公司2007年为生产A产品而实施的精炼项目专项贷款2亿元，该项目已经完工；
2、拟与控股母公司合资组建公司，主要生产B化工产品，该上市公司拟持股51%，母公司持股49%；
3、拟与控股母公司合资组建公司，主要生产一种太阳能硅晶片产品C，该上市公司拟持股49%，母公司持股51%；
4、用于扩大A产品产能1倍的生产型项目；
5、用于扩大生产A、B两项产品的生产项目，募集资金总额超过公司净资产2倍。

以上符合要求的有哪些项？

jshljustin

4/5
但要考虑的元素还很多，如A产品生产容量是否已经.............

zhangyt2683

3、4吧，如果单选的话就4
5的幕投资金超过净资产2倍，好像有问题

luckjack1982

本人认为应该选择2/4/5
第一个是肯定不行的，募集资金的投向不得为已经完工的项目。本人刚刚就此咨询了贱人。至于二三两项，重点在于是否构成同业竞争。第二项，募投项目为公司的主营业务，且上市公司处于控股地位，我认为并不构成同业竞争。第三项，吃不太准，但是所投资的业务，非公司主营，切公司处于非控股地位，因此认为不可以。
至于第五项，没有看到过募集资金和净资产方面约束的法规。因此认为可以。

yulneo

对于第二项，原则上只要不是和控股股东控制的企业发生相同或相近的业务，都不认定为同业竞争，但在现实操作中，估计证监会不太认同这一做法，因为这样毕竟为上市公司向大股东输送利益开了一个门，难过会！
对于第五项，募集资金规模的不超过净资产2倍是原来的老规定，已经废止，现在并没有硬性规定，只要你能用好就可以

forever1979

对于第五项规定，证监会也仍然作为重要参考指标

suiyi2004

个人了解，１选择可以考虑，并不是不能还贷款亚

knight_w

1、2、4、5

1、置换贷款作为募集资金用途是可以的，好像没有规定项目完工后就不行了
2、作为上市公司的控股子公司，纳入了合并范围，应该可以接受；
3、我觉得产生了同业竞争问题，因为控股方是母公司；
4、5，没看到明确的限制。

ojijio

1 4 5

1、好像见过直接将募集资金用于还贷款的案例

4、5，没看到明确的限制。

辣椒不辣

原帖由 luckjack1982 于 2008-11-8 12:03 发表
本人认为应该选择2/4/5
第一个是肯定不行的，募集资金的投向不得为已经完工的项目。本人刚刚就此咨询了贱人。至于二三两项，重点在于是否构成同业竞争。第二项，募投项目为公司的主营业务，且上市公司处于控股地位， ...

23绝对不行，不是同业竞争的问题，而是利益输送
会里已经明确过，上市公司不得与实际控制人（包括母公司）成立子公司，已经成立的也要全部清理掉，现在很多项目都在做这个动作。