请问各位小伙伴，非公债突破双50%一般如何包装？

amingo

如题，请教

安哥拉的羊毛

1\装经营性资产;2\找募投项目,省级保障房

amingo

安哥拉的羊毛 发表于 2016-7-24 22:10
1\装经营性资产;2\找募投项目,省级保障房

多谢！！

那边风景也好

安哥拉的羊毛 发表于 2016-7-24 22:10
1\装经营性资产;2\找募投项目,省级保障房

直接偿还银行贷款，补流也可以吧

安哥拉的羊毛

那边风景也好 发表于 2016-8-17 11:10
直接偿还银行贷款，补流也可以吧

双超50%了都

fred1990

安哥拉的羊毛 发表于 2016-7-24 22:10
1\装经营性资产;2\找募投项目,省级保障房

言简意赅。债券新手，请您详细解释下好吗？多谢啦

安哥拉的羊毛

fred1990 发表于 2016-8-17 13:57
言简意赅。债券新手，请您详细解释下好吗？多谢啦

政府融资平台在交易所非公开发行公司债券负面清单里，所以不能发行非公开公司债券，对于平台的认定有两个：一是银监会政府融资平台名单，二是不在平台名单内的看是否来源于政府的收入和现金流均超过50%。这里说的是第二种情况，如果双超的话可以利用省级保障房或棚改项目，目前还有这个敞口，但不排除后续敞口关闭的可能性；另一种就是把一些经营性收入的实体放到平台里去，把来源于政府的收入和现金流占比稀释到50%以下。

fred1990

安哥拉的羊毛 发表于 2016-8-19 07:40
政府融资平台在交易所非公开发行公司债券负面清单里，所以不能发行非公开公司债券，对于平台的认定有两个 ...

多谢前辈。
“如果双超的话可以利用省级保障房或棚改项目，目前还有这个敞口，但不排除后续敞口关闭的可能性。”
这句话的意思是，如果发行人从事的是省级保障房或棚改项目，就可以豁免双50%的要求？

另外，非公开发行中，双50%必须都满足吗？我们之前有个满足一个50%的项目被毙掉了，贵司有没有没有达到双满的项目（即只满足一个50%）发行成功的吗？

安哥拉的羊毛

fred1990 发表于 2016-8-19 15:15
多谢前辈。
“如果双超的话可以利用省级保障房或棚改项目，目前还有这个敞口，但不排除后续敞口关闭的可 ...

有省级的在上交所那边还可以。说实在的，我们也还真没有。

巨石恩

安哥拉的羊毛 发表于 2016-8-20 14:09
有省级的在上交所那边还可以。说实在的，我们也还真没有。

安哥的意思，深交所这边是什么情况呢？募投项目为省级保障房，目前还可以报深交所么？