[已解决]有没有私有化后A股IPO的案例（非借壳、重组）

hanyahua

目前有没有私有化回归、拆红筹后通过IPO的形式回归A股的案例？（不是借壳上市或者参与上市公司重大资产重组的形式，而是直接IPO）

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许良辉

2016-9-10 15:59:47

002812 创新股份


（二）请保荐机构及发行人律师说明并披露纽斯顿公司的股东构成、历史沿革及资产重组等情况；设立及注销的原因；股东与受让创新彩印股权前创新彩印原股东的关系；纽斯顿各次受让及出让创新彩印股权的原因、定价依据；纽斯顿各次受让创新彩印股权的资金来源，受让过程是否符合法律法规的规定，是否履行了外汇审批及税收缴纳等必备手续。

纽斯顿设立于2003 年1 月2 日，纽斯顿董事为李晓明、李晓华，纽斯顿法定授权股本为5 万股，已发行股本为2.1万股（每股面值一美元），其中王毓华持有2.1 万股，持股比例为100%。
2004 年3 月4 日，美国兰特与纽斯顿签订《股权转让协议书》，约定美国兰特将其持有的红塔塑胶的100%股权全部转让给纽斯顿。美国兰特将其持有的红塔塑胶的100%的股权对纽斯顿进行增资，认购纽斯顿新发行的二万股股份。
2010 年10 月22 日，纽斯顿与创新彩印签订《股权转让协议》，约定纽斯顿将其在红塔塑胶所持有的100%股权全部转让给创新彩印。转让后红塔塑胶公司性质由外商独资有限责任公司变更为有限责任公司(内资)。

2010 年，发行人拟启动在国内资本市场首次公开发行并上市的前期准备工作，通过拆除红筹股权架构以明晰股权结构，因此纽斯顿于2010 年11月10 日将全部股权3,725.05 万元分别转让给合益投资2,305.02 万元、李晓明1,007.83 万元、Sherry Lee412.20 万元。


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300521爱司凯发行人实际控制人自2006年9月起搭建海外红筹架构，在2011年决定在中国境内申请首发上市后开始拆除境外上市架构。2011年12月，Amsky将其持有的爱司凯有限48.37%、19.94%、18.29%股权分别转让给爱数特、德同（香港）和集富亚洲。


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300465高伟达


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sevenxy

个人意见：

私有化回归一般都想快速回归资本市场，因此很多偏向借壳，很少直接的。但是，今年有一家过会了，苏州科达科技股份有限公司，曾经在境外上市，私有化后回归，可以参考。现在借壳也很难，而且限制又多，估计以后会有其他选择自己上的。

许良辉

002812 创新股份


（二）请保荐机构及发行人律师说明并披露纽斯顿公司的股东构成、历史沿革及资产重组等情况；设立及注销的原因；股东与受让创新彩印股权前创新彩印原股东的关系；纽斯顿各次受让及出让创新彩印股权的原因、定价依据；纽斯顿各次受让创新彩印股权的资金来源，受让过程是否符合法律法规的规定，是否履行了外汇审批及税收缴纳等必备手续。

纽斯顿设立于2003 年1 月2 日，纽斯顿董事为李晓明、李晓华，纽斯顿法定授权股本为5 万股，已发行股本为2.1万股（每股面值一美元），其中王毓华持有2.1 万股，持股比例为100%。
2004 年3 月4 日，美国兰特与纽斯顿签订《股权转让协议书》，约定美国兰特将其持有的红塔塑胶的100%股权全部转让给纽斯顿。美国兰特将其持有的红塔塑胶的100%的股权对纽斯顿进行增资，认购纽斯顿新发行的二万股股份。
2010 年10 月22 日，纽斯顿与创新彩印签订《股权转让协议》，约定纽斯顿将其在红塔塑胶所持有的100%股权全部转让给创新彩印。转让后红塔塑胶公司性质由外商独资有限责任公司变更为有限责任公司(内资)。

2010 年，发行人拟启动在国内资本市场首次公开发行并上市的前期准备工作，通过拆除红筹股权架构以明晰股权结构，因此纽斯顿于2010 年11月10 日将全部股权3,725.05 万元分别转让给合益投资2,305.02 万元、李晓明1,007.83 万元、Sherry Lee412.20 万元。


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300521爱司凯发行人实际控制人自2006年9月起搭建海外红筹架构，在2011年决定在中国境内申请首发上市后开始拆除境外上市架构。2011年12月，Amsky将其持有的爱司凯有限48.37%、19.94%、18.29%股权分别转让给爱数特、德同（香港）和集富亚洲。


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300465高伟达


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sevenxy

许良辉 发表于 2016-9-10 15:59
002812 创新股份

这几家应该没有在海外上市过，也不曾做过私有化。

许良辉

sevenxy 发表于 2016-9-11 11:10
这几家应该没有在海外上市过，也不曾做过私有化。

这个无妨，题主的意思其实就是就是在国外涮过一道后，在国内上市问题，最大的差异就是在国外上市后，有大量的自然人股东和机构投资人，搭建了红筹架构还没上市的，就只有外方机构投资人。不影响。
题主第二个 问题出来了，他要问的问题实质就是红筹架构上市公司私有化后，如何将外方股东平移到国内IPO公司股东层面问题。

sevenxy

许良辉 发表于 2016-9-11 11:48
这个无妨，题主的意思其实就是就是在国外涮过一道后，在国内上市问题，最大的差异就是在国外上市后，有大 ...

嗯探讨无妨，个人理解是国外上市后怎么直接回来的问题，这还是有点不同，私有化交易结构对后续方案设计包括红筹拆除还是有不小影响，合在一起做需要考虑的事情就更复杂了，楼主要有后续问题欢迎继续探讨。