证券发行围观委员会第十八次会议通知—嘉捷电梯

证券发行围观委

投行先锋证券发行围观委员会定于2011年11月9日召开2011年第18次发行围观委员会工作会议。现将参会围观委委员及围观的发行申请人公告如下：
参会围观委委员：
　
1、历史沿革与规范运作组委员： woshisui  
2、业务和技术组委员：   richardemon
3、财务会计信息组委员：   thomas.chen
4、募集资金运用组委员：
hankery
　　
围观的发行申请人：
江南嘉捷电梯股份有限公司
有请参会委员于2011年11月9日9:00之前将各自的分析意见zqfxwgwyh@163.com，由本次会议召集人chinacpazhang汇总后报本委，以本委名义统一发布主题帖。
有请候补委员按时参与本次围观活动，召集人将对您提交的个人围观意见进行分析评价后决定是否发出成为正式委员的通知。
候补委员情况如下：
piaocheng（报名组别1、3、4）

相关予披露信息见证监会网站：

http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/

allrt

等待拜读达人点评，股权转让过程冗长、复杂且模式少见

JAKEAND

等待各位高手的分析

LVAZTY

本人认为两次主要吸收合并实收资本计算都存在问题；吸收合并时被吸收方持有合并方股权可以按照被吸收方股权结构上移至被吸收方股东

一路前行

股权结构的却复杂，想拜读高人的分析。

投行星辰

这个公司历史沿革比较复杂，公司股权重组也比较繁多，期待好的解读。

LVAZTY

关于两次吸收合并处理问题看法

1、
吸收合并嘉捷机电是否虚增实收资本1815万元？

招股说明书53、54页吸收合并操作程序。

上述描述中的两个1815万元是否是同一笔事项？ 如果是同一笔事项的话，嘉捷机电长期股权投资金额2475万元=原始出资660万元+转增1815万元  完全对应发行人2005年8月转增后的实收资本5000万元*持股比例49.50%部分，应该完全抵消，抵消后不存在还享有转增1815万元股权。

如果不是同一笔事项的话，嘉捷机电享有1815万元资本公积同时发行人其他股东也应该享有对应比例的资本公积，嘉捷机电享有的资本公积增加实收资本同时间其他股东享有的资本公积也应增加实收资本。

招股书55页验资报告更正描述。

上述中的1815万元实际上在2005年转增的时候已经由发行人股东嘉捷机电享有，如何能同时由嘉捷机电股东金志峰等15位自然人直接享有？？

2、
吸收合并江南集团是否涉及虚增实收资本？

2010年12月31日江南集团净资产评估值为24,164.52万元，比账面价值13,054.33万元增值11,110.19万元，其中：江南集团持有的发行人长期股权投资增值7,055.01万元。公司依据江南集团评估值计算每股净资产然后与发行人进行换股。如果将江南集团与发行人视同一体的情况下，上述处理是否涉嫌自有资产评估增值出资呢？