重大资产重组后申请公开发行新股或公司债券

永不止步

某主板上市公司，12年、13年连续亏损，为改善业绩，于14年1月重组，经证监会审核，将其全部经营性资产同甲所持有乙公司股权置换，14年9月重组实施完毕，甲公司于13年8月全资收购乙公司（13年净利润6000万），重组后的上市公司14年净利润10000万，若15年、16年净利润分别为12000万、15000万。假设考虑其他因素，则该公司最早可以公开发行新股的时间为（）答案是17年1月，不明白为何？该上市公司重组前不符合公开发行新股条件，那么就需要运行1个会计年度，那么16年1月不就可以申请了吗？

thy199213

运行一个会计年度只是一个必要条件，还需要满足公开发行新股的连续三年盈利的条件，由于甲公司持有乙公司的股份未满两年，所以重大重组前的业绩无法模拟计算，那就需要14、15、16连续三年盈利，所以要到17年1月才能公开发行新股。

永不止步

thy199213 发表于 2016-12-2 18:45
运行一个会计年度只是一个必要条件，还需要满足公开发行新股的连续三年盈利的条件，由于甲公司持有乙公司的 ...

运行1个会计年度，那么也就是说运行2015年；连续3年盈利，是指从运行当年（2015年）起算？还是？  有点晕

永不止步

thy199213 发表于 2016-12-2 18:45
运行一个会计年度只是一个必要条件，还需要满足公开发行新股的连续三年盈利的条件，由于甲公司持有乙公司的 ...

运行1个会计年度，那么也就是说运行2015年；连续3年盈利，是指从运行当年（2015年）起算？还是？  有点晕

thy199213

永不止步 发表于 2016-12-2 22:42
运行1个会计年度，那么也就是说运行2015年；连续3年盈利，是指从运行当年（2015年）起算？还是？  有点晕 ...

都是从重组完毕14年开始算，运行一个会计年度需要完整的会计年度，由于是在14年中完成重组的，所以应该是15年，盈利三年是14、15、16三年（如果满足完整经营实体的三个条件那应当将重组前的业绩也模拟计算）

永不止步

thy199213 发表于 2016-12-2 23:01
都是从重组完毕14年开始算，运行一个会计年度需要完整的会计年度，由于是在14年中完成重组的，所以应该是 ...

14年8月之前的业绩属于重组前的业绩，怎么算进去了呢

thy199213

永不止步 发表于 2016-12-2 23:09
14年8月之前的业绩属于重组前的业绩，怎么算进去了呢

公开发行连续三年盈利不涉及什么完整的会计年度，只要重组后连续三年盈利即可。你看到有哪条法规涉及到重组后首年盈利不算吗？

永不止步

thy199213 发表于 2016-12-2 23:54
公开发行连续三年盈利不涉及什么完整的会计年度，只要重组后连续三年盈利即可。你看到有哪条法规涉及到重 ...

谢谢解答

寂寞考

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