内资对外投资流程

营鹏飞

对外投资流程
    一、投资境外资本市场
QDII，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字缩写，合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。
QDII基金包括保险类、银行类和基金类。
设立的条件：《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
申请QDII资格的机构投资者应当符合下列条件：
①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。对证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于70％，经营集合资产管理计划业务达1年以上。在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。
②拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。
③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范。
④最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

二、投资境外实体企业
（一）投资境外非金融机构流程：
一般流程
1、发改委：核准、备案；（中方投资额在10亿美元以上的项目和涉及敏感国家和地区或涉及敏感行业的项目才需要进行核准，其他境外投资项目一律采用备案制；除了中央管理企业实施的项目和中方投资额3亿美元及以上的项目需要向国家发改委备案外，其他项目均由省级发改委进行备案）适用法规：2014年《境外投资项目核准和备案管理办法》。
2、商务部核准、备案、企业境外投资证书；（企业境外投资涉及敏感国别（地区）和敏感行业的，报商务部核准；企业其他情形的境外投资，报商务部和地方省级商务主管部门备案；）适用法规：2014年《境外投资管理办法》。
3、外汇管理局：外汇登记证；适用法规：《外商投资企业外汇登记管理暂行办法》
    自贸区流程
1、设立私募股权基金。首先，设立一家基金管理公司，然后再以该基金管理公司为发起人，设立私募股权基金。这个做法的好处在于，在基金运作经验和模式上，外资机构相较于本土机构占优，因此，设立基金管理公司是为了便于外资机构能够带着先进的管理经验和团队进入私募股权基金。
2、境外投资的备案。这一步是自贸区模式与传统模式最大的区别所在。自贸区最大的便利就是备案制，倡导“一表申报、一口受理”，因此，企业只需要到自贸区管委会填一张表，由自贸区管委会负责审核，审核通过后，发放备案证书，企业再也无需分别向上海市的相关部门进行申报。
除此之外，自贸区内的效率还体现在：第一，自贸区管委会出具备案意见的时间是5个工作日，审核时间方面大大提速；第二，自贸区内的项目备案文件的有效期为两年，长于自贸区外一年的有效期（建设类项目除外）。
3、对外付汇。一般而言，企业需要向外汇局申请购汇，外汇局批准后，企业再到银行将资金汇出。但是，在自贸区内，根据《关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》的规定，直接投资项下外汇登记及变更登记下放至银行办理。因此，符合条件的企业可以直接到银行办理购汇、付汇等一系列手续，无需再向外汇局提出申请。

（二）投资境外金融机构流程：
  暂无