挂牌券商小股东限售要求

jessyhj621

问题：一家挂牌券商，进行定向发行，如果认购该券商5%以下股份，是否有限售要求？
《证券公司行政许可审核工作指引第10 号-证券公司增资扩股和股权变更》第十四条第（一）款“存在控股股东或者实际控制人的证券公司，证券公司的控股股东，以及受证券公司控股股东或者实际控制人控制的股东，自持股日起60个月内不得转让所持证券公司股权；其他股东，自持股日起36个月内不得转让所持证券公司股权。”也就是说，控股股东要锁定5年，其他股东锁定3年。但是该指引第二十三条又规定“通过证券交易所的证券交易或者协议转让等方式，上市证券公司依法变更持有5%以下股权的股东，不适用本指引，但应当符合法律、行政法规和我会相关规定。”那么挂牌证券公司是否等同于或可以参照上市证券公司呢？

fushengbin

大股东认购锁36个月，一般投资者认购锁12个月。

bigirl

券商股东不要特殊资格认定吗，散户也行？