IPO中股份支付问题

孙媛

请教，有一家企业准备上创业板。公司2011年由核心员工出资成立了一家香港企业准备入股公司，由于引入外资的一些政策条件，致使该HK公司在2015年才入股公司，当年公司也有PE入股，两者价钱相差比较悬殊，若在2015年进行股份支付，当年公司的未分配利润为负，不满足IPO条件。是否可以通过解释，将该股份支付的年限按照2011年执行？或者有什么更好的方法来解决该股份支付问题。谢谢各位！

fourye

通过2011年签订的入股协议进行解释，从2011年开始比较可行，其他没有好办法。关键是把2011年的协议里面的文字描述好。

sangrenzhao

2011年是否签过入股协议，还有2011年是否实际支付资金，如果都没有的话，你会相信吗

shoyo

不太好解释了。

fushengbin

你作为非经常性损益去解释一下，看是否可行。

王宇ing

信息不足。pe入股时间和员工入股时间差距多少，谁先谁后？员工入股价格和每股净资产差距大吗？知道这些才能判定。

孙媛

王宇ing 发表于 2017-2-19 00:33
信息不足。pe入股时间和员工入股时间差距多少，谁先谁后？员工入股价格和每股净资产差距大吗？知道这些才能 ...

PE比员工早入股1年，PE入股时9元。员工按照1元入股，在员工入股时和公司的每股净资产差距是比较大的。但是在2011年由于引入外资审批进度较慢，董事会有授予该公司有权在适当时间以每股1元，共2000万注册资本的增资权。

孙媛

sangrenzhao 发表于 2017-2-16 15:49
2011年是否签过入股协议，还有2011年是否实际支付资金，如果都没有的话，你会相信吗

2011年有授予该公司在适当时间以1元/每注册资本的价格对公司2000万注册资本的出资权。

孙媛

fushengbin 发表于 2017-2-17 09:43
你作为非经常性损益去解释一下，看是否可行。

请问是否有类似通过非经常性损益解释的案例？

王宇ing

孙媛 发表于 2017-2-19 15:01
PE比员工早入股1年，PE入股时9元。员工按照1元入股，在员工入股时和公司的每股净资产差距是比较大的。但 ...

既然pe入股时间比员工入股早一年多，还考虑什么pe入股价格作为公允价值，没有意义！从pe入股价格为9元/股的情况来看，不知道公司的每股净资产是否太大，但按照每股净资产作为公允价值做股份支付处理，明显比9元要好，而且还是合法合规的。