不定项选择：有关股票销售

botejin

不定项选择：有关股票销售
某公司发行前总股本50亿，拟首次公开发行8亿股A股，以下哪些行为符合《证券发行与承销管理办法》
A  向战略投资者配售5亿股，战略投资者均承诺持有期限不少于24个月；
B  向战略投资者配售4.5亿股，向网下配售对象配售1.75亿股
C  向战略投资者配售2亿股，某股票配售对象利用其专用配售帐户全额缴付申购资金，累计申购数量为3.5亿股；
D  不向战略投资者配售，仅向网上配售对象配售5000万股；
E  本次最终发行价格为4元，向网下配售股票共2亿股，全部配售对象申购数量为20亿股，其中申报价格在4元以上（含）的10亿股。最终申报价格在4元以上（含）的配售比例为20%。

liushan6580

C
战略配售的比例不超过30%，因而A、B都不对；
发行后无限售条件的不少于25%，因而网上配售发行不少于2亿股，D不对；
首发没有对网上发行的配售比例与网上发行的配售比例一致，因而网上的中签率为60%，网下的配售比例为10%。应该分开计算。

yulneo

A、不符合，战略配售不得超过本次发行的30%
B、不符合，理由同上
C、不符合，网下配售不得超过向战略投资者配售后剩余数量的50%
D、楼主的意思应该是仅网下配售5000万股吧？如果是这样，可以
E、正确

dale

题目不太严密。针对《证券发行与承销》中的战略配售，后来证监会颁布了《关于战略配售有关问题的通知》。综合上述规定：
A 错  战略配售超过发行量的30%
B 错 同上
C 错 战略配售2亿股后，网下配售的数量不能超过（8-2）×50%=3亿股，单一指定证券账户累计申购不能超过网下配售的数量
D 对 （网上只有发行，网下才是配售）
E 对

dale

原帖由 liushan6580 于 2008-11-28 10:09 发表
C
战略配售的比例不超过30%，因而A、B都不对；
发行后无限售条件的不少于25%，因而网上配售发行不少于2亿股，D不对；
首发没有对网上发行的配售比例与网上发行的配售比例一致，因而网上的中签率为60%，网下的配售 ...

发行后无限售条件的不少于25%，有“本次发行股票向战略投资者配售”的前提。另外，网上只有发行，网下草有配售。这里应该是说网下配售。

botejin

这题我的题目没有出好，没有注意到关于战略配售有关问题的通知这个文件

谢谢大家的回答。

如此，答案是D E

辣椒不辣

因为此题，重新把发行承销办法和战略投资者配售看清楚了，谢谢楼主！！

我心飞扬

E为什么是对的？

skywalker66

D  不向战略投资者配售，仅向网上配售对象配售5000万股；
不对啊，网下配售不能超过20％，你网上5000万，网下就75000，占93.75％了。

秋风

我认为答案只有E
发行后要保证不受流通限制的股票占本次发行重量的25%，所以D不符合要求。
请继续讨论