创业板非公开发行股份的锁定期

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创业板非公开发行股份的定价原则如下：

（一）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；

（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；

创业板上市公司控股股东以及董事会引入的境内战略投资者以上述（一）、（二）的定价原则认购时的锁定期分别是多久呢？求教

从以公开的案例来看，有36个月的，有12个月的，五花八门，想咨询下这个证监会有没有统一的规定。

fushengbin

战略投资者和实控人36个月，其他一般是12个月。

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fushengbin 发表于 2017-4-27 16:40
战略投资者和实控人36个月，其他一般是12个月。

看了迪森股份2015年非公开发行预案，方案如下：
1、  本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十,或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的百分之九十。
2、发行对象：马革拟出资设立的有限合伙企业,珠海横琴大一资产管理有限公司以外的其他发行对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等合法投资者。
3、限售期： (1)发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的,本次发行股份自发行结束之日起可上市交易;(2)发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十,或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的,本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易。

2016年迪森股份发行完毕，公告上市报告书，内容如下：
1、发行价格：本次非公开发行价格为16.30元/股，相当于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的98.07%，相当于发行底价的108.96%。
2、认购情况：
  发行对象及其获得配售的情况及基本情况如下：
                                                     获配金额                              获配股数
  序号                投资者全称
                                                      （元）                                （股）
   1      泰达宏利基金管理有限公司                 152,999,998.90          9,386,503
   2      鹏华基金管理有限公司                     219,999,991.60             13,496,932
   3      创金合信基金管理有限公司                  76,999,977.50            4,723,925
   4      深圳前海金迪投资合伙企业（有限合伙）      60,000,006.60          3,680,982
   5      珠海横琴大一资产管理有限公司             240,000,010.10         14,723,927
                     总计                               749,999,984.70                    46,012,269
即引入的战略投资者 深圳前海金迪投资合伙企业、 珠海横琴大一资产管理有限公司参与了认购。
3、限售期：  本次非公开发行，股票限售期为 12 个月，预计上市流通时间为 2017 年 1月 13 日。


通过上述案例说明引入的战略投资者锁定期只有12个月。为何？求教

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深圳前海金迪投资合伙企业（有限合伙）为公司控股股东、实际控制人常厚春、李祖芹、马革出资设立的合伙企业，为公司的关联方。

fushengbin

你这个是创业板吧？创业板板和主板有差异。

lukeyan

2056586 发表于 2017-4-27 17:03
看了迪森股份2015年非公开发行预案，方案如下：
1、  本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低 ...

这些不算是战略投资者。

williamw88

12个月还是36个月都是可以选择的  当然控股股东及其关联方锁定期一般是36个月 其他方自愿锁定36个月也可以