判断一则

zsurichard · 发表于 2008-12-10 10:27:23

某上市公司发行可转债，担保人为某担保公司，预审员在审核其申报材料时，发现该担保公司担保额已经超出其净资产的110%，据此，在其初审意见中提出重大关注事项，如此处理，合适吗

511502 · 发表于 2008-12-10 10:33:31

申报材料时就存在此问题，保荐人和律师就应该发表保留意见，或者让发行人增加担保。若是事后因担保人经营发生变化导致其净资产下降，那应该让发行人补充提供担保。预审员关注是正常的。

zsurichard · 发表于 2008-12-10 10:40:28

担保公司是非存款性金融机构，设立时赋予了其超过注册资本或净资产的担保倍数，据说现在担保倍数最高的已经达到30倍，以担保公司提供担保在融资活动已非少数，虽说一般理解担保人对外担保金融不超净资产，
但担保公司例外，预审员将其作为重大关注事项，处理起来就显得预审员经验不足了

511502 · 发表于 2008-12-10 10:55:26

发行可转债“提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。”规定了保证担保、抵押担保和质押担保三种形式。其中保证担保有净资产与担保额的规定，抵押和质押需有抵押物或质押物。担保公司可以为发行可转债提供担保，但必须按以上三种情形提供。
担保公司经常在企业银行贷款、信托计划中提供“超额担保”，但担保公司一般会要求对方提供反担保，银行和信托受托人一般认可担保公司“超额担保”。但按照《发行办法》的规定，证监会对“超额担保”就不认。

zsurichard · 发表于 2008-12-10 11:09:31

某内地省会已经申报的中小企业集合债采取的担保形式就是担保公司

反担保是另外一回事

秋风 · 发表于 2008-12-21 01:29:27

某上市公司发行可转债，担保人为某担保公司，预审员在审核其申报材料时，发现该担保公司担保额已经超出其净资产的110%，据此，在其初审意见中提出重大关注事项，如此处理，合适吗

信用担保的话是可以的啊

wflinda · 发表于 2008-12-25 16:50:27

不一定合适。
担保公司担保责任总额一般不超过实收资本的5倍，最高不超过10倍。

lyangv · 发表于 2009-9-7 22:11:35

这道理貌似没有定论
实际操作中可能是申报前先和预审员沟通了解，之后再作决定。

草根投行 · 发表于 2009-9-8 11:36:31

应该是预审员不了解国家关于担保公司的规定，但即使如此，还是要回复，分析一下担保公司的情况，而不能直接说国家规定可以几倍几倍，哈哈

cpes · 发表于 2009-9-8 19:04:46

预审员的关注很有道理啊!

		自动登录	找回密码
密码			快速注册

[模拟出题] 判断一则

评分

我的理解

据我了解