IPO终止审查

溪边小石

求教，IPO的申请人不就是发行人么？发行人肯定是股份有限公司，就是法人主体。  为什么还会出现以下规定中的（二）、（三）项情形？


《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》中的第二十条：
在审查申请材料过程中,申请人有下列情形之一的,应当作出终止审查的决定,通知申请人:
(一)申请人主动要求撤回申请
(二)申请人是自然人,该自然人死亡或者丧失行为能力;
(三)申请人是法人或者其他组织,该法人或者其他组织依法终止;
(四)申请人未在规定的期限内提交书面回复意见,且未提交延期回复的报告,或者虽提交延期回复的报告,但未说明理由或理由不充分
(五)申请人未在本规定第十七条第二款、第三款规定的30个工作日内提交书面回复意见。

难道说是你

这个问题还挺有意思的。所引用的法规是证监会对其行政许可的一般性规定。
比如《上市公司收购管理办法》第六十二条规定，有下列情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请：...（二）上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益...
如果这个收购人是自然人或其他组织，就需要向证监会提出行政许可申请。

溪边小石

难道说是你 发表于 2017-6-22 16:42
这个问题还挺有意思的。所引用的法规是证监会对其行政许可的一般性规定。
比如《上市公司收购管理办法》第 ...

你的意思是说：
这是一个框架性的规定，并不是单一针对IPO的，上市公司收购也适用该规定，所以会出现我说的那个情况？

难道说是你

溪边小石 发表于 2017-6-22 17:11
你的意思是说：
这是一个框架性的规定，并不是单一针对IPO的，上市公司收购也适用该规定，所以会出现我 ...

对。证监会对IPO的审核权只是他众多行政许可审核权力的一部分。