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在论坛的老会员都知道老张的水准，他的每一本书都得到了大家的认可，成为投行人，上市企业家的案头必备工具书。老张的书不多，正是因为千锤百炼，才成为不可多得的精品，在这里郑重向大家推荐张国峰，推荐张国峰的新著《软件企业上市：路径规划与操作指引》。
张国峰，毕业于中国人民大学，保荐代表人，具有法律职业资格，中国注册会计师协会非执业会员，高级会计师，具有法律和财务双重知识和背景。曾负责或参与多家企业的改制、发行上市和并购重组工作，任中德证券有限责任公司内核负责人、业务管理与质量控制部联席主管、互联网与信息技术行业部联席主管。 著有《企业上市典型案例深度剖析——疑难问题与解决对策》（法律出版社）、《走向资本市场：企业上市尽职调查与疑难问题剖析》（法律出版社）、《法律风险可以防范》（中国财政经济出版社）。
老张是投行先锋的老会员，更是咱们的铁粉，为感谢论坛朋友们对他一贯的支持和厚爱，老张特在投行先锋送出10本亲笔签名书，同时论坛也为朋友们准备了20份奖品，每份奖品为100先锋币。 获奖方式：大家在帖子下面跟帖即可，您可以表达自己的愉悦和兴奋，也可以畅谈自己的郁闷和不爽，当然更可以向老张请教各种各样的问题，剩下的呢，就是看大家的运气了，获奖的书将由法律出版社包邮给大家，获奖的先锋币将直接发送到大家的账户里。（98,198,298,398,498,598,698,798,898,998中奖楼层为书籍，其他中奖楼层为先锋币）
同时最先抢购的前80名朋友，获得的是张国峰亲笔签名书，抢购时间从此贴抢楼时间算起，先到先得哦！ 《软件企业上市：路径规划与操作指引》是这样的一本书： 前 言： 当我们接触一家企业，百分百就已经符合上市要求，这种情况是少之又少的。上市本身有一套标准和理念，任何国家的资本市场都一样，只是标准和理念有所不同而已；同时，在某一个国家的这套标准和理念中，由于不同行业企业的经营特点不同，也需要有一些针对这些特点更能够准确判断、反映和突出企业的具体方式方法。现实情况也正是这样，作为拟上市企业，也应当根据企业本身的实际经营情况，主动、高质量的将自己的经营特点、竞争优势、风险充分披露，以信息披露为中心，打造顺畅的沟通渠道和上市路径。 从外面最终看到的是信息披露出来的内容，但背后和之前却是一定要做很多提前的、通盘的规划，否则上市之旅，不见得不能成功，但一定是磕磕绊绊，一波三折，要想顺利，所有涉及到上市过程中的人员尤其是中介机构人员，一定要加深对行业的理解，加深对这类企业审核标准和如何展现投资价值的理解。从笔者所熟悉的软件行业企业来说（其实也包括信息技术、互联网行业，在首发上市的很多方面，这些企业有共性的内容，为简洁起见以下统一表述为软件企业），统筹规划上市之旅： 第一，要理解其业务，并对其进行准确细分。这种细分一方面涉及到如何理解企业核心竞争力、未来发展潜力和与同行业比较的问题；另一方面也涉及到如何从决定上市之始即建立或调整为将来能够准确反映企业经营情况的财务核算体系、如何能够适应未来审核反馈所需要的大量翔实数据支持的问题；此外，也涉及募投项目如何安排的问题。如果这个工作不提前做好，将来必然会面临种种问题。 第二，软件企业大多会从事定制化软件开发，这类业务与标准软件产品的销售具有明显不同的业务特点，相应地财务核算也要与之匹配，收入如何确认？成本如何分摊？研发费用能否或如何正确资本化？如果我们采用某种收入确认原则，相应地存货、应收会如何变化，现金流能否准确反映或匹配这种核算方式的合理性？在确定的财务核算政策之下，我们又如何准确地向投资者展现公司的核心优势并使其全面理解企业的经营情况？ 第三，软件企业是典型的“人脑+电脑”，对员工力量和智慧的凝聚，较一般制造业企业而言更为重要。如何更好地激励员工，即不激励不足，也不能激励失当，更是需要提前规划、慎重决策，这些不仅是对上市，对企业的长远发展也至关重要。还有其他种种需要考虑的问题，在前言中不一而足。 要事可以分为“紧急的事”和“重要的事”，我们必须要拿出时间考虑和落实“重要的事”，而不是总忙于“紧急的事”，如果一个人总忙于“紧急的事”，那就象救火队员一样整天救火；而如果能够提前规划、谋划，站在一个更高的高度去提前考虑、安排和落实，那自然是另外一番景象，把“重要的事”解决了，就基本不存在“紧急的事”了，——企业上市又何尝不是这样？
目录
第一章 收入确认：首要的财务问题
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、标准化软件产品
二、定制化软件产品
三、服务
四、系统集成
五、不能忽视的节点
第三节 小结与启示
第二章 研发费用资本化：常怀谨慎、敬畏之心
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、天源迪科/网宿科技：细化研发流程及各阶段费用处理
二、方直科技：详细说明开发支出的具体内容、业务实质及与其他科目的勾稽关系
三、冠昊生物：二次上会延后研发支出资本化时点
四、启明星辰：综合性案例
五、金智科技：从质疑与澄清中进一步理解
第三节 小结与启示
第三章 募投项目设计：紧抓软件企业的特点
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、确定募投项目的方向
二、安排具体投入的项目
三、募投项目研发费用资本化
第三节 小结与启示
第四章 上市前股权激励：多种方式通盘考虑
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、通过合伙企业设立持股平台——暴风科技
二、直接持股与间接持股相结合——启明星辰
三、约定激励对象服务期限——安硕信息
四、激励对象离职给对方补偿——新世纪
第三节 小结与启示
第五章 其他重点问题：存货、应收、现金流、税收优惠、异常事项、业务分类、股东税金缴付筹划
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、存货：审计和核查程序要到位
二、应收账款：解释角度需多方位
三、经营性净现金流：一定要选择真正可比的公司对比
四、税收优惠：行业共性
五、对看似异常事项的特别关注
六、产品和服务的分类
七、个人股东税金缴付筹划
第三节 小结与启示
第六章 让人理解企业：财务和业务信息的融合过程
第一节 问题概述与路径规划：不能理解的企业就不是让人放心的企业
第二节 常见指标：全面理解
一、“可比公司”与毛利率
二、应收账款
三、经营活动现金流量净额
四、存货周转率
五、应参考的另外两个指标
第三节 客户、供应商和员工：企业的镜子
第四节 小结与启示
第七章 软件企业被否原因分析：有则改之，无则加勉
第一节 问题概述与路径规划
第二节 案例分析与操作指引
一、规模大小是最重要的因素
二、重要事项未能正确处理及报表项目存在重大疑问
三、持续盈利能力存在重大不确定性
四、重要内容未清晰解释或披露
五、内控存在重大缺陷
第三节 小结与启示
第八章 项目管理：项目成功的保障
第一节 项目管理的重担：只是“领队”券商能完成的工作吗
第二节 给企业的建议：甲方在上市过程中的定位和角色
第三节 项目管理的题外话：项目参与人员的健康和投行文化
第四节 小结与启示
主要参考文献和网址
附录：部分案例与问题索引
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雷达卡
发表于 2017-8-3 11:39:32
提升卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
发表于 2017-8-4 14:31:13
