非公开发行可交换公司债券的发行前换股价格怎么确定

zhanghao4130

募集说明书中规定初始换股价格不低于发行前1交易日收盘价和前20交易日收盘价均价的90%，若换股溢价率为25%,则初始换股价格应以发行前那一天的股价作为基数计算换股价格？

fushengbin

溢价率和换股基准日有联系么？

zhanghao4130

fushengbin 发表于 2017-11-23 15:29
溢价率和换股基准日有联系么？

意思是不是说在发行前与发行人协商确定换股价格即可，但若投资者关注相应的溢价率，则参考的是正股市价吗？

欢信子6026

可以发行前约定换股价格。