上市公司非公开竞价对象

xxpipi

真题：已具备两年A股投资经验的个人投资者是否可以参与非公开发行股票的竞价认购。是出于哪个法规？

并购大牛

没有明令禁止。

xxpipi

并购大牛 发表于 2017-11-27 23:26
没有明令禁止。

那这题我改成具备三个月投资经历的投资者也可参与非公开认购，也是对的？

并购大牛

xxpipi 发表于 2017-11-27 23:27
那这题我改成具备三个月投资经历的投资者也可参与非公开认购，也是对的？

对投资期限的要求目前只看到有挂牌公司转让。非公开发行从来没听过有投资期限的要求。

xxpipi

并购大牛 发表于 2017-11-27 23:29
对投资期限的要求目前只看到有挂牌公司转让。非公开发行从来没听过有投资期限的要求。

首发网下认购不是有个五年么。应该没关系的吧？

龙剑李航

应该是《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，问题是单单具备两年投资经历只是自然人具备的一个条件而已，他还得金融资产不低于500万，或者近三年个人年均收入不低于50万。因为是非公开发行股票，主板10创业板5，要满足该规定吧

xxpipi

龙剑李航 发表于 2017-11-28 08:01
应该是《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，问题是单单具备两年投资经历只是自然人具备的一个条件而已 ...

认购非公开股票的投资者只能是专业投资者吗？我查了那个投资者适当性管理办法没明确规定吗？实务是什么样的，是不是随便什么自然人都能认购？

并购大牛

龙剑李航 发表于 2017-11-28 08:01
应该是《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，问题是单单具备两年投资经历只是自然人具备的一个条件而已 ...

那也是对专业投资者的规定。普通投资者不就好了

龙剑李航

并购大牛 发表于 2017-11-28 09:57
那也是对专业投资者的规定。普通投资者不就好了

嗯，你说的对。确实也没有要求非得是专业投资者，普通投资者也可以

龙剑李航

xxpipi 发表于 2017-11-28 09:52
认购非公开股票的投资者只能是专业投资者吗？我查了那个投资者适当性管理办法没明确规定吗？实务是什么样 ...

根据《非公开发行实施细则》对发行对象的要求并未要求非得是专业投资者，而是交给上市公司董事会来确定。对非公开发行的投资者的遴选也是适用《投资者适当性管理办法》的，但并未强调非得是专业投资者。不过看非公开发行的预案里对于对象不确定的，也只是说由发行人和保荐机构来确定。