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发行公司债涉及哪些费用?

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发表于 2018-5-8 15:09:26 | 显示全部楼层 |阅读模式
如今,公开及非公开发行公司债业务相对比较多,作为新人,很想了解发行公司债,都要涉及哪些费用?包括发行方、承销券商、事务所、律师等。
发表于 2018-5-8 15:46:11 | 显示全部楼层
发行人要支付审计机构审计费、评级机构评级费(公开必须,非公不必须)、律所律师费,发行成功了要支付券商承销费
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发表于 2018-5-9 08:29:28 | 显示全部楼层
在国内债券市场情况是这样:
对于平价发行的债券来讲,总成本只有两部分:利息费用以及一次性支付的中介费用。
对于折价发行的债券来讲,总成本还需要加上发行价与票面的差额。
目前国内市场上只有部分金融债和国债在折价发行。
(一)利息费用
1、票面利率。
2、提前还本的隐性利息费用(若有)。
实际操作中,很多中长期债券会约定提前还本付息。
例如,某债券“本期债券为7年期,设本金提前偿还条款,自债券存续期的第3年起至第7年分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还债券本金。”
(二)中介费用
(中介费用除特别注明外均为一次性收取)
1、承销佣金——券商
10亿元的按0.3%~0.5%收取,换算300万元~500万元左右。
国家发改委规定的企业债券承销费收费标准(现行)
公司债券收费标准类似。
2、审计费
30万左右
3、律师费
应该是15万左右,不确定……欢迎指正
3、评级费
15万左右
4、担保费
情况比较复杂,需要发行人和担保人视情况具体协商。AAA评级公司为AA主体担保,0.6%手续费/年
5、信息披露费
一般选择中证报、上证报,10万左右。
投资者可在本次债券发行期内到中国债券信息网:www.chinabond.com.cn、 中国货币网:www.chinamoney.com.cn和其他指定地点或媒体查阅本募集说明书全文。
6、托管登记费
在中票(银行结市场清算所股份有限公司)、公司债(中国证券登记结算有限责任公司)、企业债(中国证券登记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司)的登记托管和兑付费
发行额度为10亿元的,费用在15万左右。具体收费标准可在网站上查。
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