[已解决]请教：要约收购如何定价

fisher0983

请教各位大神一个问题：大股东持股约27%，计划收购二股东三股东合计20%的股权，这样超过30%就需要发起要约收购，关键是之前和二股东三股东约定价格了，远高于目前市价。如果按照那个约定价格发起要约，估计要退市了。有好的办法规避吗？多谢各位大爷了！

最佳答案

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czwjjjs

2018-6-28 20:54:29

1、未满30%前可以协议受让，价格不低于基准日的90%。
2、超过30%部分，必须要约。
3、要约价格的定价，通常是由收购人在宏观判断基础上作出的，如果过高，成本吃不消，如果过低，人家不来给你收购，导致不能实现目的。
4、妥善处理二三股东约定价格。如果按照与他们的约定价格觉得吃不消，可以另行确定要约价，对约定价格与统一要约价之间的差价部分，按照合同法规定予以补偿等办法解决。

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NLW

向市场发部分要约

fisher0983

NLW 发表于 2018-6-26 11:09
向市场发部分要约

向特定对象（二股东三股东）要约？如果向市场全体股东发起要约，由于约定的收购价格远高于目前股价，在目前市场环境下，估计所有股东都要卖给我们了

郭建华

fisher0983 发表于 2018-6-26 11:14
向特定对象（二股东三股东）要约？如果向市场全体股东发起要约，由于约定的收购价格远高于目前股价，在目 ...

貌似不能向特定对象发出要约的吧

NLW

fisher0983 发表于 2018-6-26 11:14
向特定对象（二股东三股东）要约？如果向市场全体股东发起要约，由于约定的收购价格远高于目前股价，在目 ...

全体股东的部分要约收购

fushengbin

1. 协议收购两位股东的股权并向市场发出要约。
2. 必须是全部要约。
3. 有变通的办法。
4. 定价按规则来，取高者。

lvdongliang1985

基于你介绍的情况，建议对照着豁免要约申请的情况看下能否申请豁免要约收购，这样就可以按照这个价格进行协议收购

czwjjjs

1、未满30%前可以协议受让，价格不低于基准日的90%。
2、超过30%部分，必须要约。
3、要约价格的定价，通常是由收购人在宏观判断基础上作出的，如果过高，成本吃不消，如果过低，人家不来给你收购，导致不能实现目的。
4、妥善处理二三股东约定价格。如果按照与他们的约定价格觉得吃不消，可以另行确定要约价，对约定价格与统一要约价之间的差价部分，按照合同法规定予以补偿等办法解决。