PE公司内部准备投一个行业时，内部要先写一份类似行业投资分析报告么

cheehe · 发表于 2012-5-10 17:23:18

benben100 · 发表于 2012-5-10 21:04:55

各个机构要求的不同，我们要求比较严格，过会材料包括：
1、法律尽调报告
2、财务尽调报告
3、营运尽调报告
4、投资计划书
5、投资风险评估报告
6、内控意见书
7、各种尽调工作底稿及重要原始凭据

你所指的行业投资分析报告应该包括在尽调报告里了，呵呵

jewcn · 发表于 2012-5-10 21:31:03

写这么多？真的你们的！

orange2008 · 发表于 2012-5-10 21:42:54

本帖最后由 orange2008 于 2012-5-10 21:43 编辑

看你们公司的性质和规模，如果是小公司要投那个行业，老大说了算。
如果是一个大的公司，或有上级主管部门，如国企类，那可能要写，如果这个行业又是你们未来的战略行业，更是要写的。毕竟将花人力物力做一个行业也不是儿戏吧。

tenyee · 发表于 2012-5-10 23:44:12

benben100 发表于 2012-5-10 21:04
各个机构要求的不同，我们要求比较严格，过会材料包括：
1、法律尽调报告
2、财务尽调报告

牛啊，这个该不会是联想吧，这么多报告要写

vivace@thxf · 发表于 2012-5-11 01:03:41

本帖最后由 vivace@thxf 于 2012-5-11 01:06 编辑

这不是很正常么？工作底稿啊！建构逻辑必须的。也是内控的一部分。

anone · 发表于 2012-5-11 11:57:42

本帖最后由 anone 于 2012-5-11 13:55 编辑

是的，全名应该叫《XXXX项目投资分析报告》。
   一般正规的PE公司会分为前台部门（也叫做投资团队，负责项目发掘和确定投资条款等）和后台部门（负责风险控制等），有的还有中台部门（负责行业研究等）。
   投资团队认为一个项目值得投资的话，将会形成项目投资分析报告，最终提交投资决策委员会投票（也叫“上会”），通过之后最终实行投资行为。而这个项目投资分析报告涉及很多内容，包括项目所在的行业情况、项目公司本身的经营/财务/法律情况、投资主要条款、投资回报的分析以及风险规避的措施等。
   前台投资团队既然将此项目上会，自然希望通过投票，顺利完成投资行为（其业绩是以投资成功的项目数量和回报来部分衡量），因而此投资分析报告是一个摆事实、讲道理的最重要的上会文件。视团队各自的风格不同，有的报告可能极具倾向性，试图说服各个投资决策委员；有的报告则是比较中立，将风险和收益摆出来，让投资决策委员自行判断，但骨子里还是认为风险小，收益大，值得投资的。
   更进一步，投资团队主要完成项目公司业务方面的尽职调查，不可能面面俱到，而且可以认为其确实具有一定的倾向性，所以PE公司为了控制风险，也会让中后台部门参与项目的调研。有的PE公司有强大的中后台部门，直接派出自己的团队进行法律和财务方面的尽职调查，找出不规范的地方，提出潜在的影响未来业务发展和阻碍上市进程的风险；而有的PE公司则聘请律师事务所和会计师事务所进行上述尽职调查，出具中立的尽调报告。在少数情况下，PE公司还聘请技术专家，会对拟投资公司的技术等方面出具尽调报告。中后台部门将根据上述尽调报告出具项目风险揭示报告。
   最终，投资决策委员会为了全面评估此拟投资项目，上会需要提交的材料就包括投资分析报告，财务、法律、技术等尽职调查报告，项目风险揭示报告，以及投资框架协议。可能有的公司还要求投资团队提供项目进展过程中形成的工作底稿，以确定报告中的数据来源可靠，投资团队履行了勤勉尽职的义务。

dagang7799 · 发表于 2012-5-11 22:41:59

一般都是尽调后写个尽调报告，包括你说的这些

yinrenyong · 发表于 2012-5-12 11:28:01

学习了。
流程真的很重要，其次是个人专业素质。

cheehe · 发表于 2012-5-12 18:27:55

anone 发表于 2012-5-11 11:57
是的，全名应该叫《XXXX项目投资分析报告》。
一般正规的PE公司会分为前台部门（也叫做投资团队，负 ...

能够发一份模板给小弟看看吗？谢谢啦！

		自动登录	找回密码
密码			快速注册

[业务讨论] PE公司内部准备投一个行业时，内部要先写一份类似行业投资分析报告么

点评

评分