证监会通报郑拓老鼠仓案

王军

证监会通报郑拓老鼠仓案

网易财经5月23日讯 证监会今日通报了交银施罗德原基金经理郑拓的老鼠仓案件。通报显示，郑拓在2007年3月至2009年8月实际管理交银稳健基金期间，利用任职优势获取的交银稳健基金投资交易未公开信息，使用夏某某、原某某证券账户，先于或同步于其管理的交银稳健基金买入或卖出股票50余只，累计成交金额达5亿余元，非法获利1400余万元。

通报还显示，郑拓使用的证券账户先后在上海、哈尔滨、北京等地多家证券营业部间转动，账户资金通过其亲属、朋友等10余人多道走账，刻意规避监管。在调查中，郑拓对监管部门掌握的证据一概不回应，但后者通过各种直接和间接证据形成了完整的证据链条。

早在2010年9月，证监会就已对郑拓立案调查，调查发现郑拓相关交易行为涉嫌构成犯罪，并将案件移送公安机关。目前，郑拓已被公安机关依法采取强制措施。

公募业绩显赫 奔私出师不利

郑拓是证券市场的“资深人士”，生于1968年，本科毕业于复旦大学，学习法律，后赴美国芝加哥大学商学院进修MBA。历任君安证券有限公司投资经理、广达投资管理公司投资经理、贝尔德投资银行分析师、海富通基金管理有限公司股票分析师、基金经理助理、基金经理，2007年加入交银施罗德基金管理有限公司。

2007年7月，郑拓接替李旭利，出任交银稳健基金的基金经理。在其管理交银稳健基金期间，该基金取得并保持了晨星两年期和三年期的五星级基金评价，并被全球著名商业杂志《福布斯》评为2009年中国基金排行榜中的十大最佳股票型基金之一。

数据显示，郑拓在公募基金任职期间业绩突出，在其管理期间，海富通股票、海富通精选和海富通风格优势分别取得了158.70%、62.44%和53.71%的成绩，交银稳健取得的业绩为24.27%。

但2009年7月开始，传出了郑拓花5000万元购买汤臣一品豪宅、交银内部因争夺投资总监位置而互相举报等事件，郑拓的公募生涯也随之结束。2009年9月，郑拓正式离开交银施罗德。

在公募基金期间良好的业绩为其积累了良好的口碑与资源，2009年10月，郑拓正式加盟私募大军，与原同事陈晓（[url=]微博[/url]）秋、沈培敏一起投资1000万元创立上海好望角投资公司，其中，郑拓出资750万元。

不过，离开了公募的郑拓出师不利，好望角连续发行的深蓝1号、3号产品净值表现不佳。加上2010年下半年至2011年初，市场频频传出证监会对郑拓涉嫌“老鼠仓”的调查传闻。重压之下，深蓝3号及深蓝1号分别于2011年3月及2011年4月被清盘，绝对亏损均超过30%。

涉案金额巨大 或被严惩

事实上，从2010年下半年开始，郑拓遭监管机构调查的消息便在业界不胫而走。一同传闻被调查的还有他在交银施罗德的老同事、原交银施罗德投资总监李旭利。当时有传闻称，这两人牵扯出来的“老鼠仓”规模将创纪录地达到千万级别。

2011年年初，市场再度传闻郑拓涉及违法已被调查，并称调查趋于结束；2011年3月，有报道称郑拓已经被限制出境，即在公安部门的边控名单上。到了8月，更有报道称郑拓已被司法机关抓捕归案。

而在今日的通报中指出，郑拓利用基金经理职位特权，肆意盗取所在基金公司的非公开信息为己交易获利。郑拓管理的基金资产规模一度超过100亿元，单个交易日的交易金额动辄数亿元，存在着巨大的寻利空间，他利用非公开的基金投资交易信息，先于或同步于其管理的基金买入同一公司股票获利。

通报称，该行为使得基金投资该种股票的成本增加，从而损害基金财产和基金份额持有人的利益。而这种恶性犯罪行为极大破坏了广大投资者对有关基金及基金管理人的信任，进而对有关基金的市场商誉甚至整个基金行业的发展造成严重损害，应当予以严惩。

2011年8月底，报道称郑拓一案与原交银施罗德投资总监李旭利同案被调查。2011年11月29日，证监会发布通报，李旭利在2009年2月28日至5月25日期间利用职务便利，通过其控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入和卖出相同股票2只，非法获利1000余万元。