IPO企业在审期间，间接持有公司股权的股东能变动吗

鱿鱼肉松

求助各位大神，拟IPO企业在会期间，法人股东的股权能变动吗？如果能，有相关限制吗？即在会期间，间接持有公司股权的股东能变化吗？求助相关案例及法规，如果是持股平台或者合伙企业股东最好

kaka4414

没说不能变，但申报文件要更新。

mahone

不准变的。首发51条关于申报前后引入新股东的相关要求，在审期间不得引入新股东，继承、离婚、法院判决等特殊情况除外。2009年保代培训要求在审企业如果股权发生变更，要求企业撤回材料，保荐人重新履行尽调再报。

cangsang6137

楼上的看错了题干，提问说的是间接股东，不是直接持股股东。对于直接持股，在审核期间，原则不不允许变动，因继承、司法判决、商业银行小股东变动及划拨等特殊原因导致的变动除外。
   发行人间接股东（也就是直接股东的股东甚至是更上的股东）在审期间的股权转让不会严格控制，但是也需要有合理的理由。比如：间接股东之间的转让和受让并不涉及新增加股东，私募投资者合伙人份额的转让等。如果是间接股东没有合理理由的股权转让依旧需要慎重。
     发行人特殊情形间接股东（如员工持股平台）的股权转让情形，基本的原则是：①允许在原员工股东之间进行转让；②员工可以将股权转让给实际控制人但是实际控制人不能将股权转让给其他员工；③员工离职可以将股权转让（当然也可以保留）。
      关于发行人是否可以增资的问题，目前的审核理念基本上可以接受原股东同比例增资而不接受某股东单方面增资而导致股权比例发生变动的情形。也不得通过增资引入新的股东。

鱿鱼肉松

cangsang6137 发表于 2019-2-22 09:44
楼上的看错了题干，提问说的是间接股东，不是直接持股股东。对于直接持股，在审核期间，原则不不允许变动， ...

您好，向您提到的基本原则，这个是窗口指导意见，还是有保代培训的内容。我看到了类似的内容，但是都是一些公众号或者个人的总结

cangsang6137

案例+窗口指导+保代培训，比如2016年通灵珠宝

fushengbin

间接持股的变动参照直接持股处理。
建议不要变。

NLW

之前三类清理，某种意义上也是间接持股变动。

深情的歌手

原则上不能变动，因继承、司法判决、商业银行小股东变动及划拨等特殊原因导致的变动除外。从窗口指导精神来看，也包括间接持股，从极限化分析，如果间接持股可变动，那么只要中间设置一个SPV 100%直接持股，SPV公司股东随意变动，那么该窗口指导意见完全失去意义。