股东是否穿透

zjshouting

请教诸位，关于IPO审核中股东是否穿透，下列理解是否正确
（1）员工持股平台：需要穿透；
（2）合伙企业：需要穿透；若是已在证券投资基金业协会完成私募基金备案的专业机构投资者，无需穿透；
（3）非上市股份公司、有限公司：需要穿透；
（4）上市公司：无需穿透。

fushengbin

科创板的规定：

员工持股计划符合以下要求之一的，在计算公司股东人数时，按一名股东计算；不符合下列要求的，在计算公司股东人数时，穿透计算持股计划的权益持有人数。

1．员工持股计划遵循“闭环原则”。员工持股计划不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少36个月的锁定期。发行人上市前及上市后的锁定期内，员工所持相关权益拟转让退出的，只能向员工持股计划内员工或其他符合条件的员工转让。锁定期后，员工所持相关权益拟转让退出的，按照员工持股计划章程或有关协议的约定处理。

2．员工持股计划未按照“闭环原则”运行的，员工持股计划应由公司员工持有，依法设立、规范运行，且已经在基金业协会依法依规备案。

其他板块，还没有更新，按穿透处理。