重大资产重组加配套融资公布预案或公布正式重组报告书之前（或上会前）能够调整价格？

bbq0077

各位大侠，请教个问题，目前重大资产重组加配套融资项目中，如在上会前调整价格，是否允许？需要什么流程？

fushengbin

最新的保代培训：
3、关于非公开发行调价问题
理念上证监会并不支持调价。如果是定价发行的不准调价，只有询价发行的才可以调价。发审会后不允许调价。发审会前申请调价的，在董事会后2个交易日内申请暂停审核。发审会通过后，股东大会决议一年有效期过期，不允许重新定价。
你可以参考。

alwinzhai

可以调价，不过需要视为一次新的发行，需要重新开董事会

bbq0077

fushengbin 发表于 2012-7-6 15:21
最新的保代培训：
3、关于非公开发行调价问题
理念上证监会并不支持调价。如果是定价发行的不准调价，只有 ...

本身重大资产重组加配套融资的审核体系是在重组委这边，仅从纯粹的重大资产重组角度看，一般是定价发行，因此基本没见纯粹的重大资产重组调整过发行价格的（重新开董事会并进行申报的除外）。
但根据新的《重组管理办法》看，加了配套融资以后是叫一次核准，两次发行，且《重组管理办法》中明确提出配套融资将参照非公开发行细则和上市公司证券发行管理办法进行发行。那么就会出现一种情况，发行股份购买资产的价格是不调整的，控股股东认了，但配套融资的底价是可以调整；很可能会出现两者之间的价格差异比较大。
个人感觉还是比较怪异，如果涉及到国资，那么很有可能国资委那边原有的批文将无效，需要重新申报国资委。
不知我上述理解是否正确？

MissMoore

上会前调价，重新开董事会，重新锁价，重新报批。

chenxg

"发审会通过后，股东大会决议一年有效期过期，不允许重新定价"这句到底如何理解？如果过会后，因为市场原因，一直没拿批文，拿了批文没多久股东大会一年有效期就到了，这时必须重开董事会和股东大会吧，那么底价也可定要作出调整了，如果原定价已经低于新底价的90%？那怎么搞？坐等批文作废？