ChinaVenture 2011 中国 GP 调查研究报告

allenlau

1. 2010年中国VC/PE投资市场综述 ............................................................................... 4
2. 2011年中国GP市场调查发现 ..................................................................................... 6
2.1 GP投资策略与市场判断 ..................................................................................... 6
2.1.1 投资者关注行业........................................................................................ 6
2.1.2 GP对拟投资企业的评判标准 .................................................................... 7
2.1.3 2010年中国VC/PE投资市盈率 ................................................................ 7
2.1.4 2010年被投资企业估值水平 ..................................................................... 8
2.1.5 2011年国内GP可接受的投资市盈率........................................................ 9
2.1.6 2011年投资项目估值水平判断 ................................................................ 11
2.1.7 2011年国内GP投资企业数量 ................................................................ 11
2.1.8 2011年国内GP投资规模 ....................................................................... 13
2.2 GP退出与投资回报 .......................................................................................... 14
2.2.1 2010年中国VC/PE投资市场整体回报水平 ............................................ 14
2.2.2 2011年中国VC/PE投资市场整体退出回报预期...................................... 15
2.2.3 2011年国内GP可接受的退出回报率倍数............................................... 16
2.2.4 上市退出途径 ......................................................................................... 17
2.2.5 并购退出途径 ......................................................................................... 18
2.2.6 2011年预计基金内部收益率 ................................................................... 19
2.3 基金募集.......................................................................................................... 21
2.3.1 2011年新基金募集情况 .......................................................................... 21
2.3.2 新募资基金币种...................................................................................... 21
2.3.3 新募资基金类型...................................................................................... 22
2.3.4 新募资基金目标规模............................................................................... 23
2.3.5 新募资基金业绩分成比例........................................................................ 24
2.3.6 新募资基金管理费率............................................................................... 25
2.3.7 新募资基金投资周期............................................................................... 26
2.3.8 新募资人民币基金的LP选择.................................................................. 27
2.3.9 LP在人民币基金管理中扮演角色 ............................................................ 28
2.3.10人民币基金募资渠道 ............................................................................. 29
2.4基金管理团队 .................................................................................................... 30
2.4.1 基金管理团队规模 .................................................................................. 30
2.4.2 基金管理团队扩充 .................................................................................. 31
2.4.3 基金管理团队扩充规模 ........................................................................... 32
2.4.4 基金管理团队招聘职位 ........................................................................... 33
2.4.5 选择基金管理团队新成员的判断标准 ...................................................... 34
2.5政策监管 ........................................................................................................... 35
2.5.1 VC/PE行业监管方式 .............................................................................. 35
2.5.2行业主管机构 .......................................................................................... 36
3. 2011年中国GP市场调研总结 ................................................................................... 38