是否适用于要约收购

summerlove · 发表于 2020-7-6 21:21:16

根据收购办法，持股30%以下到30%以上，必然触发要约；持股30%以上继续增持，持股比例又进一步增加，必然触发要约。那么，如果现在上市公司实控人持股30%以上，认购增发股份后，其持股比例反而下降，是否触发要约，目前未找到明确案例呢。是否需要编制收购报告书以及免于要约申请呢？

summerlove · 发表于 2020-7-6 21:29:44

顶起，求大佬赐教

fushengbin · 发表于 2020-7-7 12:15:27

1. 通过定增触发要约，可在股东会上一并豁免要约。
2. 你的情况是持股比例降低，不需要。
3.30%以上可每年增持不超过2%。

summerlove · 发表于 2020-7-7 12:18:07

fushengbin 发表于 2020-7-7 12:15
1. 通过定增触发要约，可在股东会上一并豁免要约。
2. 你的情况是持股比例降低，不需要。
3.30%以上可每 ...

您的意思是30%以上股东参与定增，尽管增持股份，但持股比例降低了，并未触发要约，那也就不需要股东会同意免于要约了吗？

fushengbin · 发表于 2020-7-7 12:19:01

summerlove 发表于 2020-7-7 12:18
您的意思是30%以上股东参与定增，尽管增持股份，但持股比例降低了，并未触发要约，那也就不需要股东会同 ...

没有触发，豁免什么？

summerlove · 发表于 2020-7-7 12:20:29

fushengbin 发表于 2020-7-7 12:19
没有触发，豁免什么？

感谢点拨……

summerlove · 发表于 2020-7-8 14:58:59

刚问了上交所上市部的，楼上的大佬回答是错误的，只要超过30%，任何增持都触发要约收购。

Gasol · 发表于 2020-7-9 21:10:37

非公开发行导致炒股30%的，自动豁免要约。
参考《上市公司收购管理办法》63条，“有下列情形之一的，相关投资者可以免于按照前款规定提交豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续：（一）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约；”这案例很多吧，最近的南天信息就是

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