浙商证券--A股市场策略周报：对科技转向乐观的景气度线索【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    节后首个交易日，科技板块迎开门红，前期重点提示的四大方向（半导体、军工、光伏、电动车）等涨幅居前。
            
                    详细分析见9月27日报告《未来1-2个季度对科技转向乐观》，9月20日报告《顺周期如期演绎，但Q4关注复苏斜率波动》，9月17日报告《重新划分科技指数后：盘点景气、预期和估值》。
            
                    站在当前，我们认为，未来1-2个季度科技将迎反弹，把握未来1-2周的布局期。
            
                    方向上，其一，超跌反弹加上景气环比改善的主要方向是军工，包括军工材料、航空发动机、导弹等；其二，超跌反弹加上景气预期或边际改善的主要方向是半导体；其三，高景气且已经走出独立景气行情的主要方向是光伏和电动车。
            
                    本期周报中，针对看多科技的景气度线索，我们结合三季报，重点就半导体、军工、光伏、电动车展开分析。
            
                    对科技转向乐观的景气度线索
            
                    1、 半导体
            
                    2、 军工
            
                    3、 光伏
            
                    4、 电动车
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