博览财经--博览财经首席证券内参第2608期【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    对于10月下旬行情的判断，我的观点是明确的，就指数而言，不管是上证指数还是创业板指数，要发动大级别上涨行情（目标至少突破7月份的高点），是不现实的，流动性大环境不支持，哪怕9月份新增信贷环比大增接近6000亿元，10月份的行情也就是10月9日和10月12日大涨了两天，此后就回归低迷的状态，成交量不高，热点匮乏。因此，10月下旬行情，我们还是多关注结构性机会，本文谈几点思路，供大家参考。
            
                    结构性机会往往是有明确的上涨逻辑来驱动，不管是传统的行业板块，还是纯题材概念，都是如此，按照这个思路，笔者梳理了几个值得关注的方向：
            
                    其一，量子科技。这个方向从消息面说比较新，但分量是很重的。新华社北京10月17日电，中共中央政治局10月16日下午就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习。决策层明确提出，保证资金投入，加快推进重大项目实施！由于是周末的消息，市场还没有进行反应，预计10月19日市场就会开始炒作这个题材了。
            
                    其二，煤炭，天然气。这个方向逻辑线索比较明朗，且已经在市场开始发酵，一方面是冬季取暖季，本身对煤炭的需求会大幅增加，还有所谓“寒冬”概念的刺激，市场比较关注；另一方面是，据媒体报道，对澳洲煤炭暂停进口的消息，这也是利好国内煤炭行业的。
            
                    其三，纺织。纺织行业，也与“冷冬概念”脱不开干系。近日，纺织服装行业整体回暖，市场需求趋于旺盛，棉花、涤纶、粘胶等原料大宗商品价格均出现了一波强劲升势。另有消息报道，印度大量纺织订单转移到国内，这也是一个提升A股纺织板块的催化剂。
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