开源证券--中小盘新三板周报：本期盖世食品、同惠电子挂牌委会议通过【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    本周要闻（（11.16-11.22））：全国股转公司完善融资并购审查及受理检查要点为进一步提升融资并购审查效率和透明度，明确受理检查要求，便利市场操作，近期，全国股转公司修改了《挂牌公司优先股发行审查要点》和《挂牌公司重大资产重组审查要点》，制定了《挂牌公司股票定向发行申请文件受理检查要点》、《挂牌公司优先股定向发行申请文件受理检查要点》、《发行股份购买资产构成重大资产重组且发行后股东累计超过200人申请文件受理检查要点》（简称《超200人发股重组受理检查要点》），于2020年11月20日发布实施。
            
                    市场动态：三板成指上涨，跑输同期主板，成交额较上期有所下降（1）截至11月20日，股转系统共有挂牌公司8245，做市交易552家，集合竞价交易7659家，待挂牌公司62家，申报中公司28家。本周净减少公司9家，其中做市交易减少6家，集合竞价交易减少4家；分层来看，创新层公司净减少2家，基础层公司净减少8家，精选层公司增加1家。
            
                    （2）本周三板成指上涨，三板做市下跌，跑输同期主板市场。本期上证综指上涨2.04%，三板做市指数下跌0.26%，收于1076.22点；三板成指上涨0.67%，收于1018.98点。从板块主题来看，三板龙头、三板研发主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨2.23%、1.40%。三板服务本周跌幅最大，达到-0.75%。
            
                    （3）本周成交总额为20.85亿元，较上周38.03亿元有所下跌。分定价方式来看：本周集合竞价交易成交额10.29亿元，较上周15.34亿元环比下跌32.87%；做市交易成交额6.78亿元，较上周12.58亿的成交额环比下跌46.08%。分不同层级来看：本周精选层成交额3.77亿元，较上周10.11亿元环比下跌62.74%；创新层成交额9.84亿元，较上周17.76亿元环比下跌44.57%；基础层成交额7.23亿元，较上周10.16亿环比下跌28.79%。
            
                    （4）做市变动：本周6家公司新增做市商，3家做市转竞价。
            
                    融资跟踪：新增预案数量下降、实施预案数量上升截至11月20日，本周新增18家新三板公司发布定增预案，预计募集资金4.69亿元，环比上周的31.68亿元有所下降。本周18家公司公告完成增发，较上期9家数量上升，合计募集资金3.98亿元，环比下降42%。本周5家公司公告进入IPO辅导备案阶段，为万佳安、宏源药业、索纳塔、海昇药业、中裕科技。
            
                    精选层信息：本期盖世食品、同慧电子挂牌委会议通过截至11月20日，共有223家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入精选层，其中7家公司已核准在精选层挂牌交易，28家公司已被问询，13家公开发行申报材料已被股转公司受理，2家公司挂牌委会议通过，为盖世食品（致力于海洋食品和食用菌食品等即食开胃凉菜的研发、生产和销售）和同慧电子（主营业务为各类电子测试与测毋仪器的设计、研发、生产、销售和技术服务）。另有134家公司仍处于精选层辅导阶段或股东大会/董事会决议阶。
            
                    风险提示：新三板政策变化等。
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