中国银河--通信行业周报：工业互联网行动计划发布，行业反弹更应关注应用环节【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    （1） 本周通信行业涨幅较为居前，跑赢较多市场综合指数，符合我们在近期报告中多次提到的“通信行业配置时机已到，行情或即将开启底部上修过程”的判断。每年年初多为政府部门制定年度目标与的相关计划重要时点，尤其今年涉及“十四五”规划，市场对于政策文件中提到的相关应用或较往年更加敏感。网络设施建设的各环节（运营商、设备商与器件商等）或将还需静待年度运营商资本开支进一步清晰。
            
                    （2） 本周我们关注工信部新印发《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》：在前期网络建设阶段，运营商5G 网络将更加注重重点区域深度覆盖，各类终端将成规模涌现，5G广连接低时延等特性得到充分利用。在后期应用展开阶段，各类工业平台系统与控制技术等加速渗透，相关数据服务需求大幅增长，运营商中ToB 网络服务业务也将有望显著增长。
            
                    （3） SW 通信行业指数本周上涨1.65%，在28个SW 一级行业中排名第4，TMT 四个行业中排名第二，弱于电子（+2.26%），强于计算机（-0.14%）和传媒（-0.77%）。
            
                    （4） 本周，涨幅居前的个股为路畅科技（车联网产品）、爱施德（年度业绩预涨97.86%至118.23%）、博创科技（年度业绩预涨950%至1,100%）、东信和平（智能卡与物联网产品）与数知科技（数据智能应用平台）。
            
                    行业/公司新动态：工业互联网创新发展行动计划发布；爱立信、诺基亚签下多个合同；百度宣布与吉利合作组建智能汽车公司。
            
                    短期关注的催化事件：1、运营商资本开支情况；2、5G 新应用落地进展；3、十四五规划中明确近期完成的目标。
            
                    维持中长期看好方向：中长期我们看好IDC、交换机、光模块、超大宽带连接设备、物联网、车联网、工业互联网等。
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