急求：企业债和中票、短融额度互算问题？

abcgame13 · 发表于 2012-8-31 14:24:43

各位大侠：
想问下，一个主体评级为AA-的企业，想同时申请了企业债、中票，额度均为10亿（净资产25亿）。

企业债后发，中票先发，是否会共占额度造成发行不成功（净资产不变的情况）。
现在得到的解释有两个版本：1、先发中票，国家发改委不会考虑中票已占额度，获批后可发行企业债。
2、中票发行要根据企业债申报时的额度，只要申报后发改委收件（在系统中登记？？？），企业债未发行，中票也不能发行。哪怕是先发行（中票发行速度一般比企业债快），也不行。
不知道那个是正确的？有无相关文件，请大侠指导下。谢谢！

abcgame13 · 发表于 2012-8-31 16:04:14

此贴不能沉，希望那位专家能回答

letterbomb · 发表于 2012-8-31 20:23:26

好象就城投类来说，是中票占企业债额度，企业债不占中票额度

abcgame13 · 发表于 2012-9-1 09:20:39

好象就城投类来说，是中票占企业债额度，企业债不占中票额度

这个肯定不对，中票要看企业债额度，这个是肯定的，关键是企业债发行看不看中票额度。
难道这个问题大家都很纠结？哎！我国金融制度太不严密了。

mytruth · 发表于 2012-9-1 22:28:18

abcgame13 发表于 2012-9-1 09:20
好象就城投类来说，是中票占企业债额度，企业债不占中票额度

这个肯定不对，中票要看企业债额度，这个是 ...

中票为什么要看企业债的额度呢？我了解的是企业债并不占中票的额度。

不可不乐 · 发表于 2012-9-1 23:25:49

本帖最后由不可不乐于 2012-9-1 23:27 编辑

《企业债券发行有关问题备忘录第1号（征求意见稿）》里面对企业债累计额度计算的界定为“包括各种一年期及以上的债权性有价证券，不包括短期融资券”
所以计算企业债额度应该是包括中票在内的，中票计算额度是否包括企业债不知道，这个在银行做的应该了解的更清楚

wlzxld · 发表于 2012-9-2 16:58:34

除了铁道部企业债不再被计算在40%发债上限额度之内，中票和公司债、企业债的发行额度是互相占用的。

浙江永坤泽道投资|周末
QQ:61852561

sg5988 · 发表于 2012-10-2 14:21:00

中票和公司债、企业债的发行额度是互相占用的，短融不相容。因此互加可以达到净资产的80%

低调加勤奋 · 发表于 2013-3-25 18:53:28

中票和企业债券互占的

雪树灵 · 发表于 2013-4-11 15:05:08

企业债是占用中票额度的。另外，定向工具没有额度限制，可以在注册中票企业债满后再发定向工具

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